Bank of America en Bank of New York Mellon Corp, twee van de grootste kredietverstrekkers van het land, verdienden een meevaller door klanten hogere rentetarieven in rekening te brengen terwijl de Federal Reserve de leenkosten verhoogde om de hardnekkige inflatie te beteugelen.

De nettorentebaten (NII) van Bank of America, die het verschil meten tussen wat banken verdienen op leningen en uitbetalen op deposito's, stegen in het tweede kwartaal met 14% tot $14,2 miljard, waarmee de bank de ramingen van Wall Street versloeg. De bank zei dat ze voor het hele jaar een stijging van de NII verwacht van ongeveer 8% tot ongeveer $57 miljard.

BNY Mellon versloeg ook de analistenramingen dankzij een stijging van de nettorentebaten met 33% tot $1,1 miljard, terwijl PNC Financial Services Group, een grote regionale kredietverstrekker, voor het tweede kwartaal een stijging van de NII met 15% tot $3,51 miljard rapporteerde.

Dit stond in contrast met de Amerikaanse effectenbank State Street, die vrijdag waarschuwde voor een verdere daling van 12-18% van de nettorentebaten op een sequentiële basis, als gevolg van lagere depositos. Deposito's bij grote banken zijn gedaald omdat consumenten geld verplaatsen op zoek naar hogere rendementen.

"De nettorentemarge lijkt iets toe te nemen en de inkomsten lijken goed te zijn," zei Robert Pavlik, senior portefeuillebeheerder bij Dakota Wealth, maar hij voegde eraan toe dat sommige beleggers wachten op meer regionale bankresultaten om een beter beeld te krijgen van de vooruitzichten voor de sector voordat ze hun portefeuilles herschikken.

"Veel mensen wachten gewoon op wat meer winst."

Bank of America sprong dinsdag bijna 5% omhoog, terwijl BNY ook bijna 5% steeg. De S&P 500 Banks index steeg met 2%, terwijl de KBW Regional Banking index met meer dan 3% steeg naar het hoogste niveau sinds eind maart.

JPMorgan Chase, Wells Fargo en Citigroup zeiden vrijdag eveneens dat ze een winstboost kregen van hogere rentetarieven en schetsten een beeld van een veerkrachtige economie, maar waarschuwden ook voor risico's in de toekomst nu Amerikaanse consumenten hun uitgaven terugschroeven en de groei van leningen naar verwachting zal vertragen.

Deze waarschuwingen werden dinsdag herhaald door PNC, die haar prognose voor de NII voor het hele jaar verlaagde en daarmee een schaduw wierp op de winstverbetering van het tweede kwartaal. De bank schatte dat de NII in 2023 met 5% tot 6% zal stijgen ten opzichte van vorig jaar, vergeleken met de eerdere prognose van 6% tot 8%. Die daling is te wijten aan een bescheiden lagere groei van de kredietverlening en iets hogere depositokosten. Toch steeg het aandeel met 3,5%.

De resultaten volgen op een tumultueus eerste kwartaal waarin een bankencrisis, veroorzaakt door de ineenstorting van de Silicon Valley Bank, ertoe leidde dat paniekerige consumenten deposito's opnamen. Dat heeft sommige banken gedwongen om consumenten hogere rendementen te bieden om hen ervan te weerhouden hun deposito's naar concurrenten te verhuizen.

Charles Schwab zei dinsdag dat haar NII in het tweede kwartaal met 10% was gedaald tot $2,29 miljard, omdat sommige klanten hun geld hebben verplaatst naar alternatieven die een beter rendement opleveren. De aandelen stegen echter met 12%.

Wall Street-titaan Morgan Stanley zei dat de NII van $2,2 miljard vrijwel vlak was ten opzichte van het vorige kwartaal en dat de bank niet verwachtte dat de NII zou toenemen.

Over het geheel genomen daalde de winst van de bank in het tweede kwartaal met 18% doordat de droogte op Wall Street op het gebied van transacties de inkomsten uit investment banking drukte, hoewel beleggers blij waren met de positieve vooruitzichten van de leidinggevenden voor fusies en overnames. De aandelen stegen met 6%.

Investment banking en trading drukten vrijdag ook op de winst van grote banken, hoewel JPMorgan zei dat de bank "groene scheuten" zag in trading en investment banking.

Daarentegen zei BofA dinsdag dat haar investment banking-activiteiten en trading beter presteerden dan verwacht.