Het Japanse aandelengemiddelde van de Nikkei wist de vroege winsten uit te wissen en daalde vrijdag met meer dan 1%, toen beleggers winsten boekten in de aanloop naar een verwachte stormloop op de uitverkoop aan het einde van de maand voor het herbalanceren van portefeuilles.

De Nikkei-index verloor 1,63% tot 32.722,33 bij de middagpauze, na eerder tot 0,8% te zijn gestegen. De index daalt met 2,8% voor de week en is op weg naar zijn eerste wekelijkse verlies na 10 opeenvolgende weken van stijgingen.

De bredere Topix daalde met 1,5% naar 2.262,13.

"Beleggers kochten aanvankelijk aandelen nadat de markt in de vorige sessie sterk was gedaald," zei Shigetoshi Kamada, algemeen manager van de onderzoeksafdeling bij Tachibana Securities.

"Maar ze werden voorzichtig over mogelijke sell-offs tegen het einde van de maand, wanneer pensioenfondsen hun portefeuilles opnieuw in evenwicht proberen te brengen. De verkoopkracht was groter dan de koopkracht."

Eigenaar van het merk Uniqlo, Fast Retailing, daalde 2,49% en was de grootste rem op de Nikkei. Technologiebelegger SoftBank Group verloor 2,71% en maker van siliciumwafers Shin-Etsu Chemical daalde 2,37%.

Handelsbedrijven verloren 3,35% en werden daarmee de zwaarst getroffen sector onder de 33 subindices van de Tokyo Stock Exchange.

De index steeg deze maand bijna 19% nadat miljardair Warren Buffett zijn belangen in de sector verhoogde.

Mitsubishi Corp verloor 4,15%, Marubeni gleed 3,49% weg en Itochu verloor 3,69%.

Nutsbedrijven stegen 0,73% en werden zo de enige positieve sector, waarbij Tokyo Electric Power Holdings met 5,65% de grootste stijger op de Nikkei werd.

Medicijnproducent Eisai steeg 1,48% en sakebrouwer Takara Holdings steeg 1,85%.

Van de 225 Nikkei-componenten stegen 15 aandelen, terwijl 209 daalden en één aandeel vlak bleef. (Verslaggeving door Junko Fujita; Redactie door Rashmi Aich)