De pan-Europese STOXX 600 index daalde tegen 0710 GMT met 0,2%, waarbij de sectoren chemie en reizen & vrije tijd de verliezen aanvoerden.
Wereldwijde beleggers werden afkerig van risico's toen militaire botsingen tussen Israël en de Palestijnse islamitische groep Hamas de politieke onzekerheid in het hele Midden-Oosten vergrootten en de zorgen over de olietoevoer verhoogden.
De energie-index steeg met 2,2% toen de olieprijzen met 3% stegen naar meer dan $85 per vat, waardoor de bredere markt onder druk bleef staan door zorgen over een verhoogde inflatie.
Aandelen van Europese defensiebedrijven zoals het Zweedse Saab, het Italiaanse Leonardo en het Duitse Rheinmetall stegen tussen de 4,7% en 7,2% op het vooruitzicht van een langdurig militair conflict in de regio.
Aandelen van luchtvaartmaatschappijen, waaronder British-Airways eigenaar IAG , Air France KLM en Lufthansa, daalden tussen de 2,7% en 4,8% op bezorgdheid over hogere brandstofkosten. (Verslag door Sruthi Shankar in Bengaluru; Bewerking door Saumyadeb Chakrabarty)