(Alliance News) - Europese aandelen stegen in de nasleep van een koeler dan verwachte Amerikaanse inflatiestand, die wat afdeed aan een recente havikistische herbeoordeling van de rentevooruitzichten van de Federal Reserve.

Een aanhouding door de Amerikaanse centrale bank volgende maand is nu volledig ingeprijsd. Volgens de CME FedWatch Tool was er een dag geleden een kans van 15% op een renteverhoging, toen beleggers de proactieve opmerkingen van Fed-voorzitter Jerome Powell van vorige week verwerkten.

De FTSE 100 index steeg met 14,64 punten, 0,2%, naar 7.440,47. Dit is een solide winst, hoewel deze aanzienlijk lager is dan die van sectorgenoten.

De FTSE 250 steeg met 622,48 punten, 3,5%, naar 18.536,13 en de AIM All-Share steeg met 8,85 punten, 1,3%, naar 709,72.

De Cboe UK 100 steeg 0,3% op 743,54, de Cboe UK 250 sprong 3,8% omhoog op 16.064,08 en de Cboe Small Companies steeg 1,8% op 13.192,44.

In Europese aandelen steeg de CAC 40 in Parijs dinsdag met 1,4%, terwijl de DAX 40 in Frankfurt met 1,8% steeg.

Volgens het Bureau of Labor Statistics steeg de consumentenprijsindex in oktober met 3,2% ten opzichte van een jaar eerder, na een stijging van 3,7% in september. Volgens de marktconsensus van FXStreet was verwacht dat de inflatie slechts zou afkoelen tot 3,3%.

Het inflatiecijfer ligt nu dichter bij de Fed-doelstelling van 2%.

De kerninflatie op jaarbasis daalde van 4,1% in september naar 4,0% in oktober, een tempo waarvan vorige maand was verwacht dat het zou aanhouden.

De Fed liet eerder in november de bandbreedte van de federal funds rate onveranderd op 5,25% tot 5,50%, het hoogste punt in 22 jaar en waar het sinds juli staat.

Maar de verhogingsverwachtingen namen iets toe nadat voorzitter Jerome Powell vorige week een havikistische toon aansloeg.

Powell zei donderdag dat de Fed bereid is om opnieuw te verhogen als dat nodig is.

De woorden van de Fed-voorzitter gaven de dollar wat steun tegen het einde van vorige week, maar de greenback stond dinsdag op zijn achterste benen, zelfs vóór de inflatiecijfers.

Sterling noteerde dinsdagmiddag laat op USD1,2475, hoger dan USD1,2264 bij het slot van de aandelenbeurs in Londen op maandag. Het pond handelde rond een hoogste punt in twee maanden.

De euro handelde dinsdagmiddag op USD1,0855, hoger dan USD1,0696 bij het slot van de aandelenbeurs in Londen op maandag. De dollar noteerde ten opzichte van de yen op JPY150,85, een daling ten opzichte van JPY151,59.

Goud noteerde dinsdag laat op USD1.964,57 per ounce, een stijging ten opzichte van USD1.945,38 op maandag. Het edelmetaal heeft een omgekeerde relatie met de dollar.

In New York steeg de Dow Jones Industrial Average met 1,7%, de S&P 500 steeg met 2,1% en de Nasdaq Composite steeg met 2,3%, waarbij techaandelen profiteerden van de koelere Amerikaanse inflatiecijfers.

Rentegevoelige aandelen in Londen schitterden ook. Segro, een investeerder in magazijnen, en Taylor Wimpey, een huizenbouwer, stegen respectievelijk 6,4% en 8,1%, omdat vastgoed uitblonk in de nasleep van de Amerikaanse cijfers, toen de zorgen over de rente afnamen.

Niet alleen op de valutamarkten en aandelenmarkten waren de bewegingen dramatisch na de Amerikaanse cijfers. Het rendement op het Amerikaanse 10-jaars schatkistpapier daalde na de gegevens aanzienlijk van een hoogste stand van 4,70% op maandag naar maar liefst 4,43%.

De sterkere Britse pond zorgde ervoor dat de FTSE 100 niet zo sterk kon stijgen als Europese sectorgenoten. De Londense blue-chip index zit vol met internationale verdieners.

Zwaargewichten in de index zoals GSK, Shell en Unilever daalden met 1,7%, 1,4% en 0,9%.

Een forse daling van 5,5% voor Vodafone hield ook de FTSE 100 in bedwang. De telecommunicatieleverancier uit Newbury, Berkshire, zei dat de winst voor belastingen in de zes maanden tot 30 september daalde naar EUR550 miljoen, van EUR1,69 miljard een jaar eerder. De omzet daalde met 4,3% van EUR22,93 miljard naar EUR21,94 miljard.

Het bedrijf boekte een nettoverlies van EUR155 miljoen, tegen een winst van EUR1,20 miljard.

Aan de andere kant van de FTSE 100 steeg DCC met 12%. Het bedrijf zei dat zowel de omzet als de winst in het afgelopen halfjaar waren gedaald, maar kondigde een verhoogd dividend aan.

Het in Dublin gevestigde bedrijf voor verkoop-, marketing- en ondersteunende diensten zei dat de winst voor belastingen over de zes maanden die eindigden op 30 september GBP129,7 miljoen bedroeg, een daling ten opzichte van GBP312,3 miljoen vorig jaar.

De omzet daalde met 11% van GBP10,84 miljard naar GBP9,62 miljard. Dit was voornamelijk te wijten aan lagere gemiddelde grondstofprijzen, waardoor de inkomsten van DCC Energy met 9,7% daalden naar GBP2,3 miljard.

DCC kondigde niettemin een interim-dividend aan van 63,04 pence per aandeel, een stijging van 5,0% ten opzichte van 60,04 pence een jaar eerder.

Elementis steeg met 5,2%. Het bedrijf heeft een ambitieuze margedoelstelling geformuleerd en zei dat het tegen 2026 een "omzetgroei boven de marktgroei" plant.

Het gespecialiseerde chemiebedrijf, dat een kapitaalmarktdag organiseerde in de nasleep van de roep van sommige aandeelhouders om het bedrijf onmiddellijk te verkopen, zei ook dat het aan het bezuinigen is.

Het in Londen gevestigde Elementis streeft naar een aangepaste operationele winstmarge van meer dan 19% als onderdeel van haar financiële doelstellingen voor 2026. In 2022 behaalde het bedrijf een aangepaste operationele winstmarge van 13,6%, tegenover 12,4% in 2021.

"De nagestreefde operationele marge van 19% zal worden bereikt door onze groei- en efficiëntieprogramma's op basis van de huidige marktomstandigheden, terwijl een bescheiden herstel van de vraagomgeving de marge boven dit niveau zou kunnen doen uitkomen," aldus Elementis.

Het bedrijf streeft er ook naar om tegen 2026 "USD90 miljoen aan inkomstengroei boven de markt te realiseren".

De kapitaalmarktdag komt nadat Elementis onlangs te maken kreeg met kritisch onderzoek door aandeelhouders.

In september publiceerde Franklin Mutual Advisors, een beleggingsadviesbureau van Franklin Templeton, een open brief met het verzoek aan het bestuur van Elementis om "een onmiddellijke verkoop van het bedrijf in gang te zetten".

De doelstellingen die Elementis dinsdag bekendmaakte, waren niet genoeg om Franklin over de streep te trekken.

"De voorgestelde doelen zijn gebaseerd op meerdere aannames die meerdere jaren in de toekomst liggen. Het huidige management staat al bijna acht jaar aan het roer en heeft aandeelhouders consequent teleurgesteld met waardevernietiging en gemiste doelen. Wij blijven van mening dat het bedrijf een formeel verkoopproces moet starten om de aandeelhouderswaarde te maximaliseren," aldus Steve Raineri, Senior Vice President-Portfoliomanager van Franklin Mutual Series.

Horizonte Minerals, genoteerd aan de AIM, tuimelde 48%. Het bedrijf zei dat het de bouwactiviteiten van zijn nikkelactiva in Araguaia, Brazilië, zal terugschroeven om zijn middelen en fondsen te beheren.

Horizonte zei dat het alleen kritieke werkstromen zal bevorderen, omdat het probeert geld te besparen terwijl het meer financiering probeert te krijgen.

Het Araguaia-project had op 10 november totale liquiditeitsbronnen van USD169 miljoen, wat volgens het bedrijf "voldoende werkkapitaal zou moeten opleveren tot ongeveer medio december 2023, tenzij er positieve uitkomsten zijn van gesprekken met leveranciers, andere maatregelen om contant geld te sparen of andere financieringsoplossingen".

Het voegde eraan toe dat de financieringsgesprekken met aandeelhouders en kredietverstrekkers worden voortgezet.

Brentolie werd op het moment van de Europese aandelenhandel verhandeld op USD83,42 per vat, een stijging ten opzichte van USD82,39 een dag eerder.

Op de economische kalender van woensdag staan de Chinese detailhandelsverkopen en het Japanse bruto binnenlands product vannacht. Er zijn Britse inflatiecijfers om 0700 GMT, industriële productie van de eurozone om 1000 GMT en een Amerikaanse producentenprijsindex om 1330 GMT.

De lokale bedrijfskalender bevat halfjaarcijfers van nutsbedrijf SSE en cafébedrijf Fuller, Smith & Turner.

Door Eric Cunha, nieuwsredacteur bij Alliance News

Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com

Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.