FTSE 100 eindigt zware week op lauwe wijze

(Alliance News) - De aandelenkoersen in Europa liepen vrijdag uiteen, waarbij de FTSE 100 achterbleef bij de verwachtingen, omdat een zwakker dan verwacht Amerikaans banenrapport weinig uitrichtte op aandelen, temidden van de verwachting dat de Federal nog niet klaar is met het verhogen van de rente.

Het was een betere dag voor de CAC 40 in Parijs en DAX 40 in Frankfurt, evenals de FTSE 250 in Londen. Een sterker pond hield de FTSE 100 tegen.

De FTSE 100 index eindigde 23,56 punten lager, of 0,3%, op 7.256,94. De FTSE 250 sloot 87,51 punten, of 0,5%, hoger op 18.003,97, terwijl de AIM All-Share 0,85 punt, of 0,1%, hoger eindigde op 741,71.

Voor de week verloor de FTSE 100 3,7%, de FTSE 250 verloor 2,2% en de AIM All-Share daalde 1,6%.

De Cboe UK 100 sloot 0,3% lager op 723,16, de Cboe UK 250 eindigde 0,1% lager op 15.762,63 en de Cboe Small Companies daalde 0,4% op 13.498,22.

Bij de Europese aandelen eindigde de CAC 40 in Parijs vrijdag 0,4% hoger, terwijl de DAX 40 in Frankfurt 0,5% toevoegde.

"Ondanks bescheiden stijgingen voor onder meer de FTSE 250, DAX en CAC 40, worstelde de FTSE 100 zich dicht bij de laagste koersen van maart, waarbij de gezondheidszorg en nutsbedrijven als een bal en ketting fungeerden op deze dag, en wat betreft de prestaties over de week was het de slechtste week sinds de scherpe dalingen die we in maart zagen," aldus Michael Hewson, analist bij CMC Markets.

Geneesmiddelenproducent AstraZeneca verloor 2,1%, terwijl Severn Trent en United Utilities 2,2% en 1,7% moesten inleveren, bij de slechtst presterende FTSE 100-aandelen.

Een sterker pond hield ook een deksel op de blue-chip index, die vol zit met internationale verdieners.

Sterling noteerde vrijdagmiddag laat op USD1,2832, een stijging ten opzichte van USD1,2690 bij het sluiten van de aandelenbeurs in Londen op donderdag. Het pond handelde rond zijn beste niveau sinds 19 juni.

De euro handelde op USD1.0949, hoger dan USD1.0858. De dollar noteerde ten opzichte van de yen op JPY142,27, een daling ten opzichte van JPY144,23.

De dollar verloor wat momentum nadat de laatste lezing van de Amerikaanse arbeidsmarkt koeler was dan verwacht.

Volgens het US Bureau of Labor Statistics steeg de totale werkgelegenheid op de non-farm payroll in juni met 209.000, na een herziene stijging van 306.000 in mei.

Het cijfer van juni kwam lager uit dan verwacht. Volgens de consensus van FXStreet werd verwacht dat er vorige maand 225.000 banen zouden bijkomen.

De cijfers kwamen een dag nadat cijfers van loonstrookverwerker ADP lieten zien dat de werkgelegenheid in de Amerikaanse private sector met bijna een half miljoen banen steeg. De werkgelegenheid groeide in juni met 497.000 banen, tegen 278.000 in mei.

Wat volgde was chaos op de obligatiemarkt. Het rendement op de 10-jarige obligatie steeg tot 4,08%. Het rendement op tweejaars schatkistpapier liep donderdag op tot 5,12%.

Het zwakkere banenrapport haalde vrijdag echter wat naaldjes van de rente op staatsobligaties. Het is echter onwaarschijnlijk dat de cijfers de Federal Reserve van koers zullen doen veranderen, omdat de loonstijging robuust blijft.

Over de afgelopen 12 maanden steeg het gemiddelde uurloon in juni met 4,4%, onveranderd ten opzichte van een maand eerder. Dit was iets boven de verwachtingen van een stijging van 4,2%, volgens de consensus van FXStreet.

"Alleen al de vertraging van de loonlijsten zou de Fed kunnen doen aarzelen tijdens hun vergadering later deze maand, maar de overshoot van de uurlonen en de opwaartse herziening van de afdruk van mei betekenen dat een verhoging nu ons basisscenario moet zijn; er zou nu een nul Core CPI-afdruk nodig zijn om de Fed in de wacht te laten staan. Voor de goede orde: wij denken dat deze verhoging een vergissing zal zijn, aldus Ian Shepherdson, analist bij Pantheon Macroeconomics.

"Een Fed die bereid is om de recente trends te extrapoleren en voorlopende indicatoren - en ook de vertragingen in het beleid - serieus te nemen, zou niet opnieuw verhogen. Dit is niet die Fed. Maar de gegevens zullen de haviken tegen het einde van de zomer inhalen; het zou ons zeer verbazen als we in september nog een verhoging zouden zien."

Amerikaanse aandelen stonden gemengd bij het Europese slot. De Dow Jones Industrial Average daalde 0,1%, de S&P 500 steeg 0,1% en de Nasdaq Composite klom 0,3%.

In Londen steeg Coca-Cola HBC met 5,1%. Na een sterker dan verwachte afsluiting van de eerste helft van het jaar, verhoogde de drankenbottelaar zijn winstverwachtingen voor het hele jaar.

Het bedrijf verwacht nu een autonome winstgroei voor rente en belastingen van 9% tot 12% voor 2023. Eerder had Coca-Cola HBC een Ebit-groei van maximaal 3% of een daling van maximaal 3% verwacht.

OSB Group tuimelde 29% toen het zei dat het de resultaten over het eerste halfjaar met maar liefst GBP180 miljoen zal drukken, omdat klanten sneller dan verwacht hun hypotheken herfinancieren tegen gunstige tarieven.

OSB, wat staat voor OneSavings Bank, zei dat naarmate haar hypotheekklanten het einde van hun initiële vaste looptijd bereiken, zij er eerder dan verwacht voor kiezen om te herfinancieren en daardoor minder lang op de hogere rente blijven zitten. Dit tarief is gekoppeld aan de basisrente van de Bank of England en is het afgelopen jaar gestegen naarmate de centrale bank de Britse rente verhoogt.

"Naarmate de eerste helft van 2023 vorderde, merkte de groep een stapsgewijze verandering op in het gedrag van klanten van Precise Mortgages die een eigen woning bezitten en van buy-to-let die het einde van hun initiële vaste looptijd bereiken," legde OSB uit.

OSB zei dat het nu verwacht dat klanten gemiddeld vijf maanden op de hogere rente zullen doorbrengen, wat volgens OSB een verlaging is ten opzichte van de vorige verwachting, zonder te zeggen wat die was. Als gevolg van de kortere duur van de hogere rente zei OSB dat het een negatieve effectieve renteaanpassing van GBP 160 miljoen tot GBP 180 miljoen op onderliggende basis zal doorvoeren ten opzichte van de resultaten over het eerste halfjaar.

YouGov sloot 2,8% hoger. Het haalde GBP51,2 miljoen op via een plaatsing voor de overname van de consumentenpanelactiviteiten van GfK.

De consumentenpanelactiviteiten van GfK zijn gericht op aankoopgegevens van huishoudens, met panels in 16 Europese landen, bestaande uit meer dan 100.000 huishoudens.

De in Londen gevestigde onderzoeks- en data-analysegroep zei dat de deal van EUR315 miljoen niet alleen haar aanbod in de sector van fast moving consumer goods zou uitbreiden, maar ook haar aanbod aan klanten in de VS zou helpen uitbreiden.

Goud noteerde vrijdag laat op USD1.929,07 per ounce, hoger dan USD1.909,01 op donderdag. Brentolie werd verhandeld op USD77,47 per vat, hoger dan USD75,23.

De economische kalender van maandag bevat Chinese inflatiecijfers vannacht. Ondertussen spreken minister van Financiën Andrew Bailey en gouverneur van de Bank of England op het jaarlijkse Mansion House evenement.

De lokale bedrijfskalender heeft maandag kwartaalcijfers van self-storagebedrijf Big Yellow Group.

Volgende week rond deze tijd zullen beleggers de eerste kwartaalcijfers van Amerikaanse bankaandelen verwerken, met Citigroup, JPMorgan Chase en Wells Fargo die voor de openingsbel in New York rapporteren.

Door Eric Cunha, nieuwsredacteur bij Alliance News

Reacties en vragen naar [e-mail]

Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.