Het document komt er terwijl een onderhandelingsteam dat Venezuela vertegenwoordigt vooruitgang boekt in de gesprekken met obligatiehouders en schuldeisers met een arbitraal vonnis van onteigeningsclaims, een poging om een opsplitsing van Venezuela's belangrijkste buitenlandse bezit te voorkomen.
Schuldeisers zijn massaal naar Amerikaanse rechtbanken gestapt om vorderingen in te dienen voor meer dan $20 miljard, bijna het dubbele van de waarde van Citgo Petroleum, dat een olieraffinagenetwerk van 807.000 vaten per dag in de Verenigde Staten exploiteert.
Hieronder vindt u een lijst van bedrijven en investeerders die vorderingen hebben proberen te leggen op een aandeel in Citgo, de in Houston gevestigde dochteronderneming van staatsoliemaatschappij PDVSA, en een overzicht van de stand van zaken in hun zaken.
PDVSA 2020 OBLIGATIEHOUDERS
PDVSA kwam in 2019 in gebreke met obligaties die in 2020 vervielen en die gedekt werden door een belang van 50,1% in de in Delaware geregistreerde Citgo Holding, de directe moedermaatschappij van de olieraffinaderij. De obligatiehouders wonnen in 2020 een vonnis van een Amerikaanse rechtbank waardoor ze $1,9 miljard aan achterstallige aflossingen en rentebetalingen konden innen.
PDVSA - waarvan de Amerikaanse activa in handen zijn van de oppositie van Venezuela vanwege sancties tegen de socialistische regering van president Nicolas Maduro - spande een rechtszaak aan bij de federale rechtbank in Manhattan om de obligaties ongeldig te laten verklaren, met als argument dat ze nooit door het congres van Venezuela zijn goedgekeurd.
PDVSA diende op 27 maart schriftelijke argumenten in en de obligatiehouders volgden in juni. Het is niet duidelijk wanneer de rechtbank een uitspraak zal doen over de obligaties.
Op 30 juni klaagde investeringsfonds VR Global Partners LP - dat voor $30 miljoen aan obligaties bezit - PDVSA aan in de federale rechtbank van Manhattan, met de bewering dat het bedrijf investeerders op frauduleuze wijze had aangezet om de obligaties te kopen, ook al was het bedrijf zelf van mening dat ze ongeldig waren volgens de Venezolaanse wet.
CRYSTALLEX
De Canadese goudmijnexploitant Crystallex probeert beslag te leggen op aandelen in PDV Holding, een andere in Delaware geregistreerde PDVSA-dochteronderneming, om $970 miljoen te innen van een arbitrage-uitspraak van $1,4 miljard voor de onteigening door Venezuela van het mijnbouwproject Las Cristinas van het bedrijf in het Zuid-Amerikaanse land.
Rechter Leonard Stark van de Amerikaanse arrondissementsrechtbank heeft Crystallex toestemming gegeven om de aandelen in beslag te nemen, maar bestaande sancties tegen Venezuela verbieden elke verkoop of overdracht. De V.S. hebben de rechtbank in mei verteld dat ze de voorgestelde veiling van de aandelen welwillend zouden bekijken.
Stark zou de biedings- en verkoopprocedures deze maand kunnen goedkeuren. Volgens de voorgestelde veiling zouden de aandelen van PDV Holding verkocht worden aan de hoogste bieder en de opbrengst zou gebruikt worden om Crystallex en mogelijk anderen te compenseren.
CONOCOPHILLIPS
Stark heeft gezegd dat hij ConocoPhillips toestemming zal geven om PDV Holding-aandelen in beslag te nemen zodra de sancties dit toelaten. De oliemaatschappij probeert $1,29 miljard te innen van een arbitrage-uitspraak van $2 miljard over de vroegtijdige beëindiging door PDVSA van haar Hamaca en Petrozuata projecten in Venezuela.
Het bedrijf heeft ook een uitspraak van 8,5 miljard dollar van het ICSID-orgaan van de Wereldbank tegen de regering van Venezuela over diezelfde projecten. Venezuela heeft een verzoek tot vernietiging van het vonnis ingediend, dat nog in behandeling is.
Naast Crystallex en Conoco heeft Stark ook een vordering van ongeveer $163 miljoen erkend van Siemens Energy en een vordering van $246 miljoen van Red Tree Investments, dat veilingopbrengsten zou kunnen ontvangen.
ANDERE PRIJSWINNAARS
Verschillende andere bedrijven hebben vonnissen verkregen in Amerikaanse rechtbanken ter erkenning van arbitragetoekenningen die ze hebben gewonnen tegen Venezuela voor onteigeningen van activa in het land of onbetaalde rekeningen.
Een Amerikaans hof van beroep verwierp in juli het verzoek van Venezuela om O-I Glass, Huntington Ingalls Industries, ACL1/ACL2/LDO Investments, Koch Minerals and Nitrogen, en mijnbouwbedrijven Rusoro Mining en Gold Reserve te verhinderen deel te nemen aan de voorgestelde veiling van aandelen in de moedermaatschappij van Citgo Petroleum.
Door de beslissing kunnen de zes bedrijven doorgaan met hun gecombineerde claims van ongeveer $3 miljard tegen PDVSA in Delaware.
ANDERE OBLIGATIEHOUDERS
De regering van Venezuela en PDVSA zijn ook in gebreke gebleven met miljarden dollars aan obligaties die, in tegenstelling tot de PDVSA 2020 obligaties, niet gedekt worden door aandelen in Citgo.
Verschillende houders van die obligaties hebben ook vonnissen gewonnen in Amerikaanse rechtbanken waarin wordt erkend dat ze geld tegoed hebben.
