LONDEN/BEIJING, 1 mei - Chinese koperproducenten zijn van plan om tot 100.000 ton metaal te exporteren, het grootste volume in 12 jaar, met als doel om een rally af te koelen die de prijzen naar recordhoogten heeft gestuwd en hun orderboeken heeft aangetast, aldus drie industriële bronnen.

Chinese producenten verkopen in de rally, gedreven door een speculatieve razernij die de koperprijzen op de London Metal Exchange (LME) deze week naar tweejarige pieken van $10.208 per ton bracht, dicht bij de recordhoogte van $10.845 die in maart 2022 werd bereikt, zeiden de bronnen.

De bronnen zeiden dat ongeveer de 100.000 ton koper China waarschijnlijk zal verlaten in de komende paar weken. De laatste keer dat China deze hoeveelheid in één maand exporteerde was in mei 2012, zo blijkt uit gegevens van Trade Data Monitor (TDM).

Sommigen zeggen echter dat het logistiek moeilijk, hoewel niet onmogelijk, zou zijn om in een paar weken tijd 100.000 ton koper uit China te verschepen naar opslagplaatsen die bij de LME geregistreerd zijn.

Twee van de industriebronnen zeiden dat veel van het uit China verscheepte koper waarschijnlijk via entrepots in Shanghai zou komen, waar de voorraden op 77.800 ton < SMM-CUT-BON> staan, vergeleken met 6.600 ton aan het begin van 2024.

"China wil de prijs drukken, eindgebruikers houden hun orders op," zei een koperhandelaar. "Maar het zou me verbazen als het zoveel was."

Het zou ook een fractie zijn van China's totale verbruik van ongeveer 13 miljoen ton per jaar of ongeveer de helft van de wereldwijde gedolven voorraden. China heeft kopervoorraden, maar niet genoeg voor zijn behoeften.

"De LME-prijzen vertalen zich niet naar wat we zien op de fysieke markt in China. U kunt zien dat er een overschot aan metaal is in de voorraadgegevens en premies," zei een van de bronnen in de sector.

Eerder deze week zei de International Copper Study Group (ICSG) dat de wereldwijde kopermarkt te maken heeft met een overschot van 162.000 ton dit jaar en een overschot van 94.000 ton in 2025.

De kopervoorraden in pakhuizen die door de Shanghai Futures Exchange (ShFE) worden gecontroleerd, zijn gestegen van ongeveer 33.000 ton aan het begin van dit jaar tot meer dan 287.000 ton < CU-STX-SGH> en naderen de hoogste niveaus in vier jaar, een teken van een trage vraag.

De Yangshan premie < SMM-CUYP-CP> die naar een laagterecord in de buurt van nul is gezakt, duidt op een afnemende vraag naar Chinese koperimport.

"China's fundamentals suggereren lagere prijzen, maar de prijzen zijn aan het dalen en smelterijen blijven produceren," zei de koperhandelaar.

Bronnen zeggen dat de arbitrage tussen LME- en ShFE-prijzen het lucratief maakt om koper te exporteren. De arbitrage is het geld dat verdiend kan worden met de handel tussen de twee beurzen, rekening houdend met kosten zoals vrachtkosten, belastingen en wisselkoersen.

Een logistieke bron zei dat producenten vragen hadden gesteld over de kosten om koper van China naar LME-opslagplaatsen te vervoeren.

Een bron bij een Chinese kopersmelter verwacht mogelijk 20.000 ton per maand te kunnen exporteren als de LME-prijzen op het huidige niveau blijven.