KuCoin is een dochteronderneming van een op de Seychellen geregistreerd bedrijf genaamd MEK Global Limited (MGL), aldus de bank in een verklaring.

MGL "handelt in strijd met de wet ter voorkoming van witwassen en financiering van terrorisme en biedt illegale diensten aan", aldus De Nederlandsche Bank.

KuCoin reageerde niet onmiddellijk op een gemaild verzoek om commentaar.

Klanten van de exchange overtreden de wet niet, zei de DNB, "maar ze kunnen een verhoogd risico hebben om betrokken te raken bij het witwassen van geld en het financieren van terrorisme."

In augustus 2021 gaf de DNB een soortgelijke waarschuwing dat Binance Holdings Ltd. in Nederland actief was zonder vergunning. Dat leidde ertoe dat het bedrijf een entiteit in het land oprichtte en in april 2022 een boete van 3,3 miljoen dollar betaalde.