Markttoezichthouder SEBI beweerde vorig jaar dat de oprichters van Zee Group, voorzitter Subhash Chandra en CEO Puneet Goenka, actief betrokken waren bij het doorsluizen van bedrijfsfondsen naar andere beursgenoteerde entiteiten van de groep en andere bedrijven die gerelateerd waren aan de oprichtende aandeelhouders. Beide mannen hebben elk wangedrag ontkend.

In de laatste ontwikkeling van het onderzoek ontdekte SEBI dat het ontbrekende bedrag ruwweg 10 keer hoger was dan onderzoekers aanvankelijk hadden geschat.

Het berekende ontbrekende bedrag was niet definitief en kan worden herzien nadat SEBI de antwoorden van de leidinggevenden van het bedrijf heeft bekeken, voegde het rapport eraan toe.

Zee en SEBI reageerden niet onmiddellijk op verzoeken van Reuters om commentaar na kantooruren.

De Japanse Sony Group beëindigde vorige maand een fusie met Zee vanwege bepaalde onopgeloste "afsluitvoorwaarden" en geschillen over leiderschap, waaronder onenigheid over Goenka's betrokkenheid bij regelgevende zaken.

Het Indiase zakenblad de Economic Times meldde dinsdag dat Zee een laatste poging deed om de besprekingen met Sony te hervatten om hun deal van $10 miljard, die op 22 januari werd geschrapt, nieuw leven in te blazen.

In oktober had een Indiase rechtbank het verbod opgeheven dat Goenka verhinderde om bestuursfuncties te bekleden. Dit volgde op het standpunt van SEBI dat de veronderstelling dat de CEO een risico zou kunnen vormen voor de activa van het bedrijf "duidelijk foutief" was, aangezien de gefuseerde entiteit een aparte bedrijfsstructuur zou hebben.

($1 = 82,8641 Indiase roepies)