De hoofdaandeelhouder van Mediapro, de in Hong Kong gevestigde investeerder Southwind Media, onderzoekt een mogelijke verkoop van haar belang in de Spaanse sportrechten- en uitzendgroep, zo vertelden twee mensen die bekend zijn met de zaak aan Reuters.

Southwind, dat ongeveer 80% van Mediapro bezit, werkt samen met adviseurs om de interesse van een koper te peilen, zeiden de mensen.

Mediapro, dat actief is in 31 landen, produceert televisieseries en films, zoals "The Good Boss," en heeft de rechten op signaaluitzendingen voor evenementen zoals de Champions League finale. Het bedrijf levert ook audiovisuele diensten.

Het overleg bevindt zich nog in een vroeg stadium en het is niet zeker dat de verkoop doorgaat, aldus de mensen, die niet bij naam genoemd willen worden omdat de gesprekken niet openbaar zijn.

Een woordvoerder van Mediapro weigerde commentaar te geven op de deal. Southwind Media reageerde niet op verschillende verzoeken om commentaar.

Een transactie met Mediapro zou volgen op een reeks deals in de sector, omdat private equity erop gokt dat de stijgende vraag naar nieuwe tv-programma's en films zal aanhouden. Een voorbeeld hiervan is de verkoop van All3Media, het grootste tv-productiebedrijf van Groot-Brittannië, waarover Reuters in september berichtte.

Southwind Media nam in juli 2022 een belang van 80% in Mediapro nadat de pandemie de activiteiten van het bedrijf had getroffen en het gedwongen werd om zijn schulden te herstructureren.

Het nam de controle over van buy-out firma Orient Hontai Capital, die in 2017 een meerderheidsbelang in het in Barcelona gevestigde Mediapro had gekocht voor ongeveer 1 miljard euro ($1,06 miljard).

De resterende aandelen van Mediapro zijn verdeeld tussen de in het VK gevestigde advertentiegroep WPP en Mediapro-oprichters Jaume Roures en Tatxo Benet.

WPP, dat een belang van ongeveer 9,5% heeft, weigerde commentaar te geven. Roures en Benet weigerden ook commentaar te geven.

Het eigen vermogen van Mediapro werd eind 2022 gewaardeerd op 1,265 miljard euro, volgens het jaarverslag van het moederbedrijf SubCalidora 2. Het bedrijf heeft een brutoschuld van 500 miljoen euro.

Mediapro boekte een winst voor rente, belasting, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van 189 miljoen euro in 2022, tegenover 160 miljoen euro een jaar eerder, volgens een persbericht van het bedrijf.

Het bedrijf is zich aan het diversifiëren van zijn traditionele activiteiten - het kopen en verkopen van uitzendrechten voor sportevenementen - naar het produceren van tv-inhoud voor streamingdiensten zoals Netflix. Het is ook in de wereld van e-sports gestapt door videogamecompetities te organiseren.

De belangrijkste bron van inkomsten van Mediapro blijft het contract met La Liga voor de internationale distributie van mediarechten voor Spaans voetbal, volgens ratingbureau Fitch.

"Wij verwachten dat het internationale contract met La Liga goed zal zijn voor ongeveer 40% van de EBITDA van het bedrijf in 2023," zei het ratingbureau vorige week.

Vorig jaar kocht Mediapro drie Fox Sports zenders in Argentinië van Walt Disney. ($1 = 0,9419 euro) (Verslaggeving door Amy-Jo Crowley en Andres Gonzalez; aanvullende rapportage door Kane Wu; redactie door Anousha Sakoui en Jonathan Oatis)