Het agentschap kondigde de civielrechtelijke boetes aan tegen vijf makelaars-handelaars, zeven dubbel geregistreerde makelaars-handelaars en beleggingsadviseurs, en vier aangesloten beleggingsadviseurs.

De 16 bedrijven hebben de feiten toegegeven, aldus de SEC in een verklaring, en zijn begonnen met het verbeteren van hun nalevingsbeleid en -procedures.

"De onderzoeken van de SEC brachten aan het licht dat er bij alle 16 firma's op grote schaal en langdurig gebruik werd gemaakt van niet-goedgekeurde communicatiemethoden, bekend als communicatie buiten de kanalen om", aldus de verklaring van de SEC.

De firma's gaven toe dat werknemers "via persoonlijke sms-berichten communiceerden over de zaken van hun werkgevers" en "off-channel communicatie verstuurden en ontvingen met betrekking tot gedane of voorgestelde aanbevelingen en gegeven of voorgesteld advies", aldus de SEC.

Tot de bedrijven behoren Northwestern Mutual Investment Services LLC, Guggehnheim Securities LLC, Oppenheimer & Co. Inc., Cambridge Investment Research Inc., Key Investment Services LLC, Lincoln Financial Advisors Corporation, U.S. Bancorp Investments Inc. en The Huntington Investment Company, aldus de SEC.