Tidewater Inc. (NYSE:TDW) heeft op 9 maart 2022 een definitieve overeenkomst gesloten voor de overname van Swire Pacific Offshore Services (Pte.) Limited van Banyan Overseas Limited voor ongeveer $190 miljoen. De overnameprijs bestaat uit 8.100.000 Jones Act warrants, die elk aanvankelijk uitoefenbaar zullen zijn voor één aandeel gewone aandelen Tidewater tegen $0,001 per aandeel, wat neerkomt op ongeveer 15,6% van het uitstaande aandeel TDW, en $42 miljoen in contanten. Het contante gedeelte van de aankoopprijs is onderhevig aan gebruikelijke aanpassingsmechanismen in verband met het werkkapitaal, de contanten en de schulden van SPO op de sluitingsdatum. TDW zal de beschikbare contanten gebruiken om het contante deel van de vergoeding te financieren. De gecombineerde bedrijven zullen onder de merknaam Tidewater opereren en zullen geleid blijven worden door TDW Chief Executive Officer Quintin Kneen. De structuur van de Raad van Bestuur van TDW zal na voltooiing van de transactie ongewijzigd blijven. De transactie is afhankelijk van de notering van de nieuwe aandelen van Tidewater en andere slotvoorwaarden. De transactie is goedgekeurd door de raad van bestuur van Tidewater. De transactie is afhankelijk van goedkeuring door de regelgevende instanties en zal naar verwachting in het tweede kwartaal van 2022 worden afgesloten. Evercore L.P. trad op als financieel adviseur en Vinson & Elkins LLP trad op als juridisch adviseur voor Tidewater. Arman Kuyumjian, William Sherman, Robin Feiner, Gabriel Benincasa, Ronald Oleynik, Antonia Tzinova, John Martini, Mark Francis, Elizabeth Burkhard, Dan Neustadt, John Dierking en Kerry Kehoe van Holland & Knight LLP traden op als juridisch adviseur voor Banyan Overseas Limited. Moelis & Company LLC trad op als financieel adviseur voor Swire Pacific Limited, de moedermaatschappij van Banyan Overseas Limited.

Tidewater Inc. (NYSE:TDW) heeft de overname van Swire Pacific Offshore Services (Pte.) Limited van Banyan Overseas Limited op 22 april 2022 voltooid.