CONOCOPHILLIPS 
De investeringsbankier Centerview is aangesteld om een potentieel bod op te stellen namens investeerders en schuldeisers die de buitenlandse activa van Venezuela bij de federale rechtbank in Delaware in beslag nemen om vorderingen voor onteigeningen en het niet nakomen van schulden terug te vorderen, aldus drie van de mensen.
De Centerview-groep wil dat olieproducent ConocoPhillips, die de grootste claims heeft in de rechtszaak, zich aansluit bij haar inspanningen in de aanloop naar de laatste biedronde, die in juni wordt afgesloten. Conoco heeft nog niet besloten of het mee zal doen, zei een persoon die bekend is met zijn gedachten.
Elliott, dat voor miljarden dollars investeert in Amerikaanse olieraffinaderijen, heeft afzonderlijke ontmoetingen gehad met managers van Citgo om financiële en operationele informatie te verkrijgen als onderdeel van de voorbereidingen op de biedronde, zeiden twee van de personen.
De komst van twee groepen met aanzienlijke middelen en ervaring in bedrijfsherstructureringen heeft de kans op een verandering van eigenaar voor de eeuwenoude raffinaderij, die het kroonjuweel is van de buitenlandse activa van Venezuela, vergroot.
De rechtbank veilt de aandelen van Citgo-moeder PDV Holding na een rechtszaak die een nieuwe juridische weg in soevereine immuniteitszaken insloeg door het bedrijf aansprakelijk te stellen voor de wanbetalingen en onteigeningen van het Zuid-Amerikaanse land in het verleden. De enige activa van PDV Holding is de in Houston gevestigde Citgo.
In totaal hebben 18 schuldeisers die samen $21,3 miljard claimen, toestemming gekregen om de opbrengst van de veiling te innen. Het verkoopproces van de rechtbank zal na zeven jaar procederen in juli worden afgerond.
KOPEN EN VERKOPEN
Conoco behoorde tot de 12 groepen die tijdens een eerste biedronde in januari interesse hebben getoond, zo meldde Reuters.
Conoco kan zich nog steeds aansluiten bij de Centerview-groep of samenwerken met Elliott. Bindende biedingen moeten voor 11 juni binnen zijn.
De groep die vertegenwoordigd wordt door Centerview is niet van plan om de zevende grootste Amerikaanse raffinaderij op lange termijn te bezitten. Zij overweegt een holding op te richten die de deelnemers in staat zou stellen om vorderingen en winsten terug te verdienen door in de toekomst belangen te verkopen, aldus twee van de personen.
Olieraffinaderijen Koch Industries en PBF Energy overwegen ook bindende biedingen, zei een van de mensen die bekend zijn met de veiling.
Centerview en Elliott weigerden commentaar te geven op het bieden. Woordvoerders van Koch en PBF reageerden niet onmiddellijk op verzoeken om commentaar.
Een woordvoerder van Conoco weigerde commentaar te geven op het bieden, maar zei wel: "We zullen alle juridische wegen bewandelen om een volledig en eerlijk herstel te verkrijgen."
Citgo en raden die toezicht houden op de raffinaderijen reageerden niet onmiddellijk op verzoeken om commentaar.
CREDIT BIDS
De 18 schuldeisers die achter de buitenlandse activa van Venezuela aanzitten, zijn onder andere Conoco, mijnbouwbedrijven Crystallex, Rusoro Mining en Gold Reserve, oliedienstenbedrijf Tidewater en onderdelen van Koch en Huntington Ingalls.
De rechtbank heeft bepaald dat de schuldeisers een bod kunnen uitbrengen op de aandelen van PDV Holding dat geheel of gedeeltelijk bestaat uit kredietaanbiedingen op basis van hun vorderingen.
Kredietbiedingen op de aandelen moeten contant geld bevatten om schuldeisers met een hogere rang te dekken, waardoor Conoco of anderen hun vorderingen zouden moeten bundelen en een bod in contanten en krediet zouden moeten uitbrengen, aldus een van de mensen.
Elliott was een van de eerste partijen die Citgo-managers ontmoette voor details over de activiteiten van het bedrijf, zei een van de mensen.
Het hoogste bod in de eerste ronde was $7,3 miljard, onder de waarde van $13 miljard tot $14 miljard die door door de rechtbank aangestelde specialisten op het bedrijf werd gezet. Dat bod, dat door een advocaat van Citgo "teleurstellend" werd genoemd, had het vooruitzicht gewekt dat slechts een handjevol schuldeisers opbrengsten zouden ontvangen zonder een hoger bod.
Citgo is zeer winstgevend geweest, met een gecombineerde nettowinst van $4,8 miljard over de afgelopen twee jaar uit haar drie Amerikaanse raffinaderijen, een netwerk van opslagterminals en pijpleidingen, en distributieovereenkomsten met duizenden brandstofverkopers.
Hoewel Citgo eigendom is van Venezuela, heeft het in 2019 de banden met zijn uiteindelijke moedermaatschappij, het in Caracas gevestigde staatsbedrijf PDVSA, verbroken. Sindsdien opereert het onder een Amerikaanse licentie die het beschermt tegen schuldeisers. Elke koper zou de goedkeuring van het Amerikaanse ministerie van Financiën nodig hebben om de aankoop te voltooien.
Zowel president Nicolas Maduro van Venezuela als de politieke oppositie van het land hebben de veiling bekritiseerd en gezegd dat het geen evenwichtig proces is om een zo groot mogelijk aantal schuldeisers af te betalen.
