STATE BANK OF INDIA Bank of America, BNP Paribas, HSBC, JP Morgan, MUFG en Standard Chartered Bank zijn de gezamenlijke lead managers voor de voorgestelde uitgifte.
De initiële prijsindicatie voor de vijfjarige obligatie-uitgifte is een spread van 150 basispunten boven het rendement van vijfjarige Amerikaanse Treasuries, en de uitgifte zal op 17 januari plaatsvinden, zo blijkt uit de term sheet.
De term sheet vermeldde niet de exacte omvang van de deal, maar gaf wel aan dat het een "benchmark omvang" zou zijn, wat meestal neerkomt op ongeveer $1 miljard.
De in dollar gedenomineerde senior ongedekte obligaties zullen deel uitmaken van het $ 10 miljard kostende middellangetermijn obligatieprogramma van de grootste bank van India.
SBI antwoordde niet onmiddellijk op een e-mail van Reuters waarin om commentaar werd gevraagd.
De opbrengst van de obligatie-uitgifte zal worden gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden en om te voldoen aan de financieringsbehoefte van de buitenlandse kantoren/filialen van SBI, zo bleek uit de term sheet.
S&P Global Ratings heeft een "BBB-" langetermijnrating toegekend aan de benchmark-obligaties die de Londense tak van SBI wil uitgeven.
"Onze ratings voor SBI weerspiegelen de dominante marktpositie van de bank en haar sterke depositofranchise. De robuuste economische groei van India ondersteunt de kredietgroei, de kwaliteit van de activa en de winstgevendheid van SBI", aldus het ratingbureau op woensdag.
Eerder deze maand haalde SBI $1 miljard op via een gesyndiceerde lening. (Verslaggeving door Scott Murdoch en Dharamraj Dhutia; Redactie door Christopher Cushing en Mrigank Dhaniwala)
