* China's economische malaise wordt dieper temidden van aanhoudende vastgoedcrisis

* Blootstelling aan onroerend goed dreigt gevolgen te hebben voor financiële bedrijven

* Groot trustbedrijf mist betalingen aan beleggers

* Prijzen nieuwe huizen daalden in juli, meer steden melden dalingen

* Renteverlagingen op dinsdag niet genoeg om inzinking te stoppen - analisten

BEIJING/HONGKONG, 16 aug (Reuters) - Mislukte betalingen op beleggingsproducten door een toonaangevende Chinese trustmaatschappij en een daling van de huizenprijzen hebben de bezorgdheid vergroot dat China's steeds diepere crisis in de vastgoedsector het kleine beetje dynamiek dat de economie nog heeft, snel aan het verstikken is.

Zhongrong International Trust Co, dat traditioneel een aanzienlijke blootstelling aan vastgoed had, heeft sinds eind vorige maand betalingen op tientallen beleggingsproducten gemist, zo heeft een hoge functionaris aan beleggers verteld.

China's schaduwbanksector van $3 biljoen is ongeveer even groot als de economie van Groot-Brittannië, en de bezorgdheid over de buitensporige blootstelling aan vastgoed en de risico's voor de bredere economie is het afgelopen jaar gegroeid.

Een reeks wanbetalingen in de schaduwbanksector zou een wijdverspreid afschrikkend effect kunnen hebben, aangezien veel individuele beleggers blootgesteld zijn aan de hoogrentende trustproducten. Mislukte betalingen kunnen wegen op het toch al kwetsbare consumentenvertrouwen als Beijing geen krachtigere steunmaatregelen neemt.

Barclays was een van de wereldwijd opererende banken die zijn prognoses voor de Chinese groei in 2023 verlaagde na zwakke cijfers op dinsdag, waarin het een sneller dan verwachte verslechtering van de huizenmarkt noemde. De groeiprognose werd verlaagd van 4,9% naar 4,5%.

Tot nu toe is China er grotendeels in geslaagd om te voorkomen dat de schuldencrisis in de vastgoedsector overslaat naar de financiële sector van $57 biljoen, ondanks een toenemend aantal projectontwikkelaars dat zijn aflossingsverplichtingen niet nakomt.

Maar nieuws over nieuwe wanbetalingen heeft de vrees voor besmetting aangewakkerd.

De somberheid wordt nog vergroot doordat de prijzen van nieuwe Chinese huizen in juli voor het eerst dit jaar zijn gedaald, de laatste in een reeks neerwaartse cijfers die de dringende behoefte aan krachtiger beleidsondersteuning onderstrepen.

De prijzen daalden met 0,2% maand-op-maand op landelijke basis en met 0,1% j-o-j, volgens berekeningen van Reuters op basis van gegevens van het National Bureau of Statistics (NBS).

Maar het beeld is veel slechter buiten de megasteden van het land, zoals Shanghai en Beijing. De gemiddelde prijzen van nieuwe huizen in de 35 kleinste steden die door de NBS zijn onderzocht, daalden in juni voor de 17e maand op rij op jaarbasis.

De verergerende schuldencrisis bij grote ontwikkelaars, waaronder Country Garden, de grootste particuliere ontwikkelaar van het land, heeft veel huizenkopers afgeschrikt, waardoor de vastgoedinvesteringen, huizenverkoop en nieuwbouw al meer dan een jaar krimpen.

Aangezien de vastgoedmarkt traditioneel goed is voor ongeveer een kwart van de Chinese economie, zeggen sommige analisten dat de inzinking, in combinatie met de schok van drie jaar strenge COVID-maatregelen, een ongekende impact heeft gehad op de activiteit.

De meeste analisten verwachten de komende maanden een verdere daling van de huizenprijzen en -verkopen.

MEER HULP NODIG

De gegevens van dinsdag kwamen bovenop een reeks zwakke economische indicatoren in de afgelopen maanden en hebben bij Chinese waarnemers de roep doen luiden dat de autoriteiten gedurfdere steunmaatregelen moeten nemen om de neerwaartse spiraal te stoppen.

Gerwin Bell, hoofdeconoom voor Azië bij PGIM Fixed Income, zei dat de problemen van Country Garden onderstrepen dat de gevolgen van de crash van de vastgoedmarkt niet onder controle zijn en zich uitbreiden naar de bredere economie.

"Om de negatieve overloopeffecten van onroerend goed te stoppen, is een veel grotere fiscale stimulans nodig dan de autoriteiten tot nu toe hebben bedacht. We verwachten dat de Chinese autoriteiten snel tot dezelfde conclusie zullen komen."

'VERSOEPELENDE MAATREGELEN'

De Chinese vastgoedsector blijft het moeilijk hebben, ondanks een uitbreiding van de financiële steun voor ontwikkelaars en stimuleringsmaatregelen voor huizenkopers die voor het eerst een huis kopen en voor mensen die hun huis willen upgraden.

In 49 van de 70 steden daalden de prijzen van nieuwe huizen in juli van 38 steden in de maand ervoor.

Vorige maand hebben de hoogste leiders van China tijdens een vergadering van het Politbureau gezworen om het vastgoedbeleid aan te passen.

De toezichthouder voor de woningsector heeft ook aangedrongen op inspanningen om de sector te ondersteunen, zoals via lagere hypotheekrentes en aanbetalingsratio's voor mensen die voor het eerst een huis kopen en het versoepelen van de hypotheekbeperkingen voor mensen die hun huis willen opwaarderen.

Sommige steden, waaronder Zhengzhou, hebben al een aantal vastgoedbeperkingen versoepeld in een poging om het sentiment te ondersteunen. Provinciale hoofdsteden zoals Xian en Fuzhou overwegen verlagingen van de aanbetalingsratio voor inwoners die hun tweede appartement willen kopen.

"Wij verwachten de komende maanden nog meer versoepelingsmaatregelen voor de woningmarkt, waaronder een verdere verlaging van de aanbetalingsratio's en een versoepeling van de aankoopbeperkingen in grote steden," aldus economen van Goldman Sachs in een klantenbericht.

De meeste economen verwachten echter dat de daling van de huizenverkoop en -prijzen nog wel even zal aanhouden.

"De hoogfrequente gegevens van begin augustus wijzen niet op een betekenisvolle verbetering van de vastgoedmarkt," zei Wang Tao, hoofd van Asia Economics en hoofdeconoom van China bij UBS Investment Bank.

"Zonder extra grote beleidsversoepeling en/of fiscale steun kunnen de vastgoedverkopen en -investeringen verder verzwakken of langer op de bodem blijven dan in onze baseline wordt aangenomen," aldus Wang. (Verslaggeving door Qiaoyi Li, Liangping Gao, Jason Xue, Ziyi Tang en Ryan Woo; aanvullende rapportage door Matt Tracy in Washington en Davide Barbuscia in New York; geschreven door Sumeet Chatterjee; redactie door Sam Holmes, Shri Navaratnam en Kim Coghill)