De London Metal Exchange heeft dinsdag ingegrepen om de nikkelmarkt tot rust te brengen, nadat de prijzen een recordhoogte van meer dan $ 100.000 per ton hadden bereikt, omdat Westerse sancties het aanbod van de belangrijkste producent Rusland in gevaar brachten.

In China schortte de Shanghai Futures Exchange donderdag de handel in nikkel op, nadat het metaal drie dagen achter elkaar sterk was gestegen. De beurs zou de handel in sommige van haar nikkel-futurescontracten vanaf 11 maart hervatten.

Als gevolg van de sterke prijsschommelingen hebben de plaatselijke bureaus van de China Securities Regulatory Commission (CSRC) de futuresmakelaars gevraagd informatie te verstrekken over hoeveel van hun cliënten shortposities in nikkel hebben, aldus een van de bronnen.

De regelgevende instanties hebben de futuresmakelaars in hun rechtsgebied ook gevraagd informatie te verstrekken over hun indekkingsstatus, en of zij nikkel voor levering hebben, zei de bron.

Het was niet onmiddellijk duidelijk welke actie eventueel ondernomen zou worden, nadat die gegevens ingediend zijn.

"De regelgevers zijn bezorgd," want als hun cliënten niet aan de margin calls kunnen voldoen, zouden de makelaars het tekort moeten aanvullen, zei de tweede bron.

CSRC, die toezicht houdt op de futuresbeurs, heeft niet gereageerd op een verzoek om commentaar.

Alle bronnen weigerden bij naam genoemd te worden omdat zij niet met de media mogen praten.

Een andere bron bij een grote futuresmakelaardij zei dat de firma rechtstreeks benaderd was door de Shanghai Futures Exchange en gevraagd werd naar maatregelen voor risicobeheer, en ook naar enkele van haar grote cliënten die nikkel en steenkool verhandelen.

De gezondheidscontrole van de CSRC op de futuresmakelaars komt op een moment dat de Chinese banktoezichthouders naar verluidt ook gevraagd hebben om overzeese risico's te rapporteren, als onderdeel van de pogingen om mogelijke gevolgen van de volatiliteit van de wereldprijzen van grondstoffen in te dammen.

In China zullen "de heftige prijsbewegingen van futurescontracten de makelaars waarschijnlijk blootstellen aan verliezen," zei Wang Yunfei, een analist bij ShenYin & WanGuo Futures Co, een in Shanghai gevestigde futuresmakelaar.

"De verliezen zouden snel groter kunnen zijn dan de deposito's op de rekening van een makelaar als, bijvoorbeeld, de prijzen van nikkel blijven stijgen. Als een cliënt er niet in slaagt de deposito's aan te vullen, terwijl de makelaar er niet in slaagt de posities op tijd te sluiten, kan het zijn dat deze laatste verliezen moet incasseren."

In de meest actief verhandelde nikkelcontracten hadden Guotai Junan Futures, Citic Futures, en Ruida Futures de grootste shortposities op de Shanghai Futures Exchange, volgens gegevens op woensdag.

De Chinese effectenregulatoren hebben toegang tot marktgegevens, waaronder dagelijkse handelsvolumes, short- en longposities die elke makelaar voor een bepaald contract aanhoudt.

Maar zij proberen waarschijnlijk meer te weten te komen over specifieke gokstrategieën die door grote beleggers worden geplaatst, aangezien zij proberen vroegtijdige acties te ondernemen en geconcentreerde weddenschappen te vermijden die makelaarsbedrijven verbranden, zeiden insiders uit de sector.

Op ontwikkelde markten zouden "futuresmakelaars een zorgvuldige geloofwaardigheidscontrole uitvoeren op cliënten," zei de tweede bron.

"In China is het openen van een futuresrekening betrekkelijk eenvoudig," waardoor de makelaarsbedrijven kwetsbaarder zijn, voegde de bron eraan toe.