De raad van bestuur van Shanghai XNG Holdings Limited heeft aangekondigd dat: onder verwijzing naar de circulaire van de Onderneming van 28 mei 2024, de heer Gu Dorson ("de heer Gu") volgens rooster zal aftreden op de jaarlijkse algemene vergadering van de Onderneming die op 28 juni 2024 wordt gehouden (de "AVA") in overeenstemming met artikel 83(3) van de vijfde gewijzigde en geherformuleerde statuten van de Onderneming. De heer Gu heeft besloten zich niet beschikbaar te stellen voor herverkiezing tijdens de AVA en hij zal na afloop van de AVA terugtreden uit zijn functie als uitvoerend Bestuurder, met als doel meer tijd te besteden aan zijn andere verplichtingen en bezigheden; er wordt verwezen naar de Circulaire, Ms. Ping Guoqin ("Ms. Ping", die de pensioengerechtigde leeftijd heeft bereikt, de wens en het besluit heeft genomen om haar functie als uitvoerend Bestuurder neer te leggen na afloop van de AVA op 28 juni 2024; en wegens het bereiken van de pensioengerechtigde leeftijd heeft mevrouw Li Yuping ("Mevrouw Li"), een onafhankelijke niet-uitvoerende Bestuurder, haar ontslag aangeboden als een onafhankelijke niet-uitvoerende Bestuurder met ingang van de afloop van de AVA op 28 juni 2024. Na het aftreden van de heer Gu zal hij niet langer optreden als gemachtigd vertegenwoordiger met ingang van de sluiting van de AVA op 28 juni 2024 en mevrouw Wang Huili ("mevrouw Wang"), de huidige niet-uitvoerend Bestuurder, zal worden benoemd als gemachtigd vertegenwoordiger overeenkomstig Regel 3.05 van de Regels voor de Notering van Effecten (de "Noteringsregels") op de Effectenbeurs met ingang van de sluiting van de AVA op 28 juni 2024.

Na de pensionering van de heer Gu en mevrouw Ping heeft de Raad aangekondigd om mevrouw Wang, de huidige niet-uitvoerende bestuurder, te herbenoemen tot uitvoerend bestuurder en de voorzitster van de Raad vanaf de sluiting van de AVA op 28 juni 2024. Mevrouw Wang, 66 jaar oud, is sinds augustus 2011 een niet-uitvoerend Bestuurder en is medeoprichter van de Groep. Ze werkt al meer dan 37 jaar voor Xiao Nan Guo sinds de start van de activiteiten van het eerste restaurant onder het merk "Xiao Nan Guo" aan Changsha Road, Huangpu District, Shanghai in 1987, waar ze als manager verantwoordelijk was voor de dagelijkse leiding.

Momenteel is ze ook directeur van de Shanghai Wen Hui Huju Opera Troupe. Mevrouw Wang heeft een dienstverleningsovereenkomst met de Onderneming gesloten voor een periode van drie jaar, ingaande op 28 juni 2024. Zij is onderhevig aan aftreden en herverkiezing op de jaarlijkse algemene vergadering van het Bedrijf in overeenstemming met de statuten van het Bedrijf.

De Raad heeft aangekondigd dat mevrouw Hu Xiaoqi ("mevrouw Hu") met ingang van de sluiting van de AVA op 28 juni 2024 is benoemd tot onafhankelijk niet-uitvoerend bestuurder op aanbeveling van het benoemingscomité van de Raad. Mevrouw Hu, 45 jaar oud, heeft gewerkt bij PricewaterhouseCoopers Zhong Tian CPAs Co. Ltd. tussen augustus 2002 en december 2005 en haar laatste functie was senior medewerker.

Van januari 2006 tot juli 2007 was zij de interne bedrijfsrevisor van Akzo Nobel Asia Co. Ltd. (China). Daarna werkte ze van augustus 2007 tot januari 2017 bij General Electric (China) Co. Ltd. en haar laatste functie was senior finance manager (Oil & Gas China).

Tussen januari 2017 en december 2022 werkte mevrouw Hu bij Thermo Fisher Scientific (China) Co. Ltd. en haar laatste functie was senior director finance (analytical instruments group of China). Daarna trad ze op als executive finance manager (Imaging China) van GE Healthcare Investment (China) Co.

Ltd. vanaf december 2022. Mevrouw Hu is afgestudeerd aan de Fudan University met een bachelor in wetenschappen en aan de BI Norwegian Business School met een master in bedrijfskunde. In verband met de bovenstaande wijzigingen van Bestuurders: De heer Gu zal stoppen als voorzitter van de Raad, het benoemingscomité, het uitvoerend comité en het risicomanagementcomité, en als lid van het remuneratiecomité met ingang van de afsluiting van de AVA op 28 juni 2024; Mevrouw Ping zal stoppen als lid van het uitvoerend comité met ingang van de afsluiting van de AVA op 28 juni 2024; Mevrouw Li zal stoppen als voorzitter van het remuneratiecomité, als lid van het auditcomité, het benoemingscomité en het risicomanagementcomité met ingang van de afsluiting van de AVA op 28 juni 2024.

Mevrouw Wang wordt benoemd tot voorzitter van de Raad van Bestuur, de benoemingscommissie en de risicomanagementcommissie en tot lid van de remuneratiecommissie vanaf de sluiting van de AVA op 28 juni 2024. Mevrouw Hu is benoemd als lid van de auditcommissie, de benoemingscommissie, de risicomanagementcommissie en de remuneratiecommissie met ingang van de sluiting van de AVA op 28 juni 2024. De heer Zhang Zhenyu, een onafhankelijke niet-uitvoerende Bestuurder, is benoemd tot voorzitter van de remuneratiecommissie vanaf de sluiting van de AVA op 28 juni 2024.