(Alliance News) - Serica Energy PLC zei maandag dat het in 2022 een gemiddelde nettoproductie van 26.050 vaten olie-equivalent per dag heeft gerealiseerd en voorspelt een nettoproductie tussen 40.000 en 47.000 vaten in 2023, nadat het zijn overname van Tailwind Energy Investments Ltd heeft afgerond.

De onderneming verwacht een productiestijging van 50% tot 80% in 2023 en dat deze tot 2025 boven de 40.000 vaten olie-equivalent per dag zal blijven.

Eind december stelde het in Londen gevestigde onafhankelijke olie- en gasexploratie- en productiebedrijf de overname van Tailwind Energy Investments voor. De transactie houdt in dat Serica 58,7 miljoen GBP in contanten betaalt en tot 111,0 miljoen nieuwe aandelen Serica uitgeeft - 29% van het geplaatste kapitaal van de onderneming - aan de verkoper Tailwind Energy Holdings LLP.

Samen bedraagt de totale waarde van de transactie GBP367 miljoen, gebaseerd op de slotkoers van Serica van 278 pence per aandeel op 19 december, de dag voor het voorstel, aldus het bedrijf.

De aandelen van Serica stegen maandagochtend in Londen met 5,2% tot 273,55 pence per aandeel, waardoor de nieuw uit te geven aandelen een waarde van 303,6 miljoen GBP vertegenwoordigen.

Serica zei dat de nettoproductie van Tailwind in 2022 aanzienlijk is toegenomen, met 19.500 boepd in het vierde kwartaal en een piek in de dagelijkse productie van 24.500 boepd in december.

De reserves zijn per 1 januari met 67% toegenomen, voordat de volledige impact van Tailwind's werkprogramma voor 2022 in aanmerking is genomen, voegde Serica eraan toe.

Serica zei dat de overname haar portefeuille zal versterken door de toevoeging van een nieuw productiecentrum in het Triton-gebied, "resulterend in een evenwichtige mix van gas en olie en een grotere voorraad organische groeimogelijkheden met een korte cyclus".

Het bedrijf merkte op dat de toename in reserves en productie na de overname Serica in de top tien van Britse producenten zal brengen.

Als onderdeel van de transactie wordt de grootste aandeelhouder van Tailwind, Mercuria, een strategische investeerder in Serica, met een belang van 25%. Serica zei dat Mercuria "veel ervaring heeft met energie en een groot geografisch bereik".

Serica heeft ook ingestemd met de overname van de nettoschuld van Tailwind, die op 30 november ongeveer 277 miljoen GBP bedroeg.

Chief Executive Officer Mitch Flegg zei: "Wij zijn verheugd over de transactie, die volgens ons de voorspelbaarheid van de cashflow en het kapitaalrendement voor de aandeelhouders zal verbeteren en onmiddellijk een positief effect zal hebben op de belangrijkste kengetallen, terwijl tegelijkertijd een sterke balans behouden blijft, de veerkracht wordt vergroot door de diversificatie van de Serica-portefeuille en een platform wordt gecreëerd voor verdere groei in de toekomst."

Serica heeft voor 27 januari een algemene vergadering gepland om de toewijzing van de consideration shares goed te keuren.

Door Harvey Dorset, Alliance News verslaggever

Opmerkingen en vragen aan newsroom@alliancenews.com

Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.