SeaStar Medical, Inc. sloot een intentieverklaring om LMF Acquisition Opportunities Inc. (NasdaqCM:LMAO) over te nemen van LMFAO Sponsor, LLC en anderen voor $86,1 miljoen in een omgekeerde fusietransactie op 2 maart 2022. SeaStar Medical, Inc. heeft een overeenkomst gesloten om LMF Acquisition Opportunities Inc. (NasdaqCM:LMAO) over te nemen van LMFAO Sponsor, LLC en anderen in een omgekeerde fusietransactie op 21 april 2022. SeaStar Medical wordt een beursgenoteerde onderneming. De gecombineerde onderneming zal bekend staan als SeaStar Medical Holding Corporation en zal opereren onder hetzelfde managementteam als SeaStar Medical, dat wordt geleid door Eric Schlorff, President en Chief Executive Office van SeaStar Medical. Als onderdeel van de transactie worden alle aandelen SeaStar Medical die in handen zijn van de bestaande aandeelhouders van SeaStar Medical omgezet in gewone aandelen van klasse A van SeaStar Medical Holding Corporation. De gewone aandelen en warrants van de resulterende emittent zullen naar verwachting op Nasdaq worden verhandeld onder de nieuwe tickersymbolen "ICU" en oICUCW,o respectievelijk.

De transactie is afhankelijk van de goedkeuring van overheidsinstanties, goedkeuring door de aandeelhouders van LMF, goedkeuring door de aandeelhouder van SeaStar Medical, goedkeuring door de Nasdaq Stock Market van de notering van de gewone aandelen die in verband met de transactie zullen worden uitgegeven, de registratieverklaring moet effectief zijn verklaard, LMF heeft ten minste $ 15 miljoen aan onbeperkte liquide middelen en $ 5.000.001 of meer aan netto materiële activa bij de sluiting en andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. De transactie is unaniem goedgekeurd door beide Raden van Bestuur van SeaStar Medical en LMF. De houders van een meerderheid van het stemrecht van SeaStar Medical hebben de fusie goedgekeurd. De registratieverklaring op Form S-4 is van kracht verklaard op 26 september 2022. De aandeelhouders van LMF Acquisition hebben de transactie goedgekeurd op de speciale vergadering van 18 oktober 2022. De transactie zal naar verwachting in het derde kwartaal van 2022 worden afgerond. Vanaf 29 juli 2022 heeft de raad van bestuur van LMF Acquisition ervoor gekozen de datum waarop de onderneming een bedrijfscombinatie moet voltooien te verlengen van 29 juli 2022 tot 29 oktober 2022.

Maxim Group LLC trad op als enige financieel adviseur van SeaStar Medical in verband met de transactie. Russ Hunt en Marty Traber van Skyway Capital Markets LLC traden op als enige financiële en waarderingsadviseur van LMAO in verband met de transactie. Curt Creely van Foley & Lardner LLP trad op als juridisch adviseur van LMF. Albert Lung van Morgan, Lewis & Bockius LLP trad op als juridisch adviseur van SeaStar Medical. Ellenoff Grossman & Schole LLP trad op als juridisch adviseur van Maxim Group LLC. Alliance Advisors, LLC trad op als informatieagent met een servicevergoeding van $10.000 en Continental Stock Transfer & Trust Company trad op als transferagent voor LMF.

SeaStar Medical, Inc. voltooide de overname van LMF Acquisition Opportunities Inc. (NasdaqCM:LMAO) van LMFAO Sponsor, LLC en anderen in een omgekeerde fusietransactie op 28 oktober 2022. Bij de afsluiting werd LMF Acquisition Opportunities, Inc. omgedoopt tot SeaStar Medical Holding Corporation en zal het onder hetzelfde managementteam opereren als SeaStar Medical, dat wordt geleid door Eric Schlorff, Chief Executive Officer; en Caryl Baron zal fungeren als interim Chief Financial Officer. De gewone aandelen en warrants van SeaStar Medical Holding Corporation zullen naar verwachting op 31 oktober 2022 op Nasdaq worden verhandeld onder de nieuwe tickersymbolen oICUo en oICUCW, respectievelijk.