Berlijn (Reuters) - De in Herzogenaurach gevestigde automobiel- en industriële toeleverancier Schaeffler is niet in de gunst gekomen bij de in Regensburg gevestigde aandrijfspecialist Vitesco, zelfs niet met een verhoogde overnameprijs.

Vitesco kondigde maandag aan dat de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen het nieuwe bod niet "passend vonden vanuit financieel oogpunt". In het beste geval zou het bod een "potentieel aantrekkelijke exitmogelijkheid" kunnen zijn voor "risicomijdende of op de korte termijn gerichte investeerders" in de huidige marktomstandigheden. Schaeffler had haar bod eerder verhoogd tot 94 euro per aandeel Vitesco.

Verschillende investeerders hadden onlangs hun ontevredenheid geuit over de oorspronkelijke biedprijs van 91 euro per Vitesco aandeel en eisten verbeteringen. Andreas Wolf, CEO van Vitesco, had de prijs ook herhaaldelijk beschreven als te laag op lange termijn. Bij de herziening van het bod had Vitesco rekening gehouden met beoordelingen van onder andere investeringsbanken JP Morgan, Lazard en Perella Weinberg Partners, zo werd nu gemeld. In totaal wordt Vitesco gewaardeerd op iets minder dan 3,8 miljard euro.

Aandeelhouders van Vitesco hebben nog tot 15 december de tijd om hun aandelen aan te bieden. De beslissing om de prijs te verhogen onderstreept het vertrouwen van Schaeffler in de synergieën en het waardecreatiepotentieel van de fusie, aldus Schaeffler. Schaeffler CEO Klaus Rosenfeld verwierp een verdere verhoging van de prijs.

Tegelijkertijd zijn beide ondernemingen het eens geworden over een fusie. Dit is een belangrijke mijlpaal, zei Rosenfeld. De aandrijfspecialist Vitesco zal opgaan in Schaeffler, met het hoofdkantoor in Herzogenaurach. Schaeffler is zich bewust van het belang van de Vitesco locaties, in het bijzonder Regensburg, voor de e-mobility business, aldus Rosenfeld. Wolf zal echter niet langer deel uitmaken van de nieuwe onderneming: Vitesco manager Thomas Stierle wordt na de fusie verantwoordelijk voor de e-mobility divisie. Het contract van Wolf loopt tot september 2024.

De familie Schaeffler heeft sinds de afsplitsing van Continental bijna de helft van de Vitesco-aandelen in handen. Ze zijn overeengekomen om hun Vitesco-aandelen voorlopig te behouden. In een tweede stap zouden de preferente aandelen Schaeffler worden omgeruild voor gewone aandelen. De familie heeft momenteel alle stemrechten; de conversie van de beursgenoteerde preferente aandelen zal hen op gelijke voet plaatsen met de andere aandeelhouders. Uiteindelijk zouden alle resterende Vitesco aandelen omgeruild kunnen worden voor aandelen in het gefuseerde "nieuwe" Schaeffler.

De ruilverhouding zelf is nog open. Deze moet worden vastgesteld op basis van een onafhankelijke bepaling van de bedrijfswaarden in de fusieovereenkomst, zo werd gezegd. De Algemene Vergadering van Vitesco zal naar verwachting op 24 april een besluit nemen over de fusie, kondigde het in Regensburg gevestigde bedrijf aan. De transactie zelf zal naar verwachting worden afgerond met de inschrijving in het handelsregister in het vierde kwartaal van 2024.

Schaeffler wil met de overname een toonaangevende leverancier van onderdelen voor elektrische auto's worden. De fusie biedt een aanzienlijk synergiepotentieel; Schaeffler verwacht haar bedrijfsresultaat vanaf 2029 met maximaal 600 miljoen euro te kunnen verhogen. Samen hebben de bedrijven een omzet van ongeveer 25 miljard euro en ongeveer 120.000 werknemers.

(Verslag van Christina Amann, bewerkt door Ralf Banser. Als u vragen hebt, kunt u contact opnemen met onze redactie op Berlin.Newsroom@thomsonreuters.com (voor politiek en economie) of Frankfurt.Newsroom@thomsonreuters.com (voor bedrijven en markten).