Het Japanse e-commerce conglomeraat Rakuten Group heeft de omvang van een geplande uitgifte van 3-jaars senior obligaties in dollar verhoogd van $1 miljard naar $1,75 miljard, volgens een bron die dicht bij de deal staat.

Rakuten kondigde de fondsenwerving vrijdag aan en zei dat het van plan was om de opbrengst te gebruiken om voor $1 miljard aan senior notes af te betalen die in 2024 vervallen.

Inclusief de obligaties die in 2024 vervallen, heeft de groep een totaal van 800 miljard yen ($5,4 miljard) aan schuldaflossingen die eind 2025 vervallen. De schuld werd opgebouwd toen de kosten voor het uitbouwen van de vierde mobiele netwerkaanbieder in Japan de pan uit rezen.

Naast de herfinanciering van haar schuld heeft Rakuten ook haar bankafdeling naar de beurs gebracht, activa verkocht en nieuwe aandelen uitgegeven om haar financiën te ondersteunen.

De nieuwe uitgifte zal een rentetarief van ongeveer 12,25% hebben en de voorwaarden zullen in de ochtend van 30 januari, Amerikaanse oostelijke tijd, worden afgerond, aldus de bron, die niet gemachtigd was om publiekelijk over de kwestie te spreken.

Vertegenwoordigers van Rakuten zeiden dat ze niets toe te voegen hadden aan de verklaring van 25 januari.

Nieuws over de verhoging van de uitgifte werd voor het eerst gemeld door Bloomberg.

($1 = 147,2700 yen) (Verslaggeving door Miho Uranaka; geschreven door Anton Bridge; redactie door Tom Hogue en Edwina Gibbs)