De index blies het record van 38.188,74 uit het post-economische tijdperk van de zeepbel voorbij, waardoor het op koers ligt om de hoogste stand aller tijden van 38.957,44, die in december 1989 werd bereikt, te overtreffen.
Het Nikkei-aandelengemiddelde eindigde de dag 0,86% hoger op 38.487,24. Tot nu toe is de index 14,0% gestegen voor het jaar.
"De snelheid (waarmee de Nikkei stijgt) is sneller dan ik had verwacht, maar ik denk dat het gerechtvaardigd is", gezien de fundamentele verbeteringen zoals de hervorming van het ondernemingsbestuur, zei Kenji Abe, een analist bij Daiwa Securities.
Van de 225 onderdelen van de index stegen er 190 en daalden er slechts 34.
De bredere Topix sloot 1,27% hoger op 2624,73.
De Japanse aandelenmarkt werd gesteund door een sterke dag op Wall Street vannacht, waarbij de zwaargewichten van de Nikkei-index stegen.
Toyota Motor steeg 0,95%, Fast Retailing steeg 1,08% en Recruit Holdings steeg 4,0%.
De fabrikant van halfgeleiderapparatuur Tokyo Electron, die een tijdje negatief had gestaan, steeg ook in de loop van de dag en boekte een bescheiden winst van 0,4%.
Entertainmentbedrijf Bandai Namco Holdings Inc was de best presterende, met een stijging van 8,05% na een val de dag ervoor.
In de sectoren steeg de Topix-subindex voor olie- en steenkoolproducten met 3,96% en kwam als beste uit de bus na een korte stijging van de olieprijzen vannacht.
Op het bredere economische front beoordeelden beleggers het rapport over de bruto binnenlandse productie van donderdag, waaruit bleek dat Japan eind vorig jaar onverwacht in een recessie terechtkwam, en hoe dat de vooruitzichten voor het monetaire beleid van de Bank of Japan (BOJ) zal beïnvloeden.
De gouverneur van de BOJ, Kazuo Ueda, vertelde het Japanse parlement vrijdag dat de centrale bank zal onderzoeken of ze haar verschillende monetaire versoepelingsmaatregelen, waaronder negatieve rentetarieven, moet handhaven wanneer haar inflatiedoelstelling van 2% in zicht komt. (Verslaggeving door Brigid Riley Bewerking door Shri Navaratnam)