Het Japanse aandelengemiddelde van de Nikkei steeg donderdag naar het hoogste niveau in 34 jaar, toen chipgerelateerde aandelen de stijgingen van Wall Street-genoten vannacht volgden.

De aandelenindex werd ook gesteund door een zwakke valuta, wat de vooruitzichten voor exporteurs verbetert, te midden van een aanhoudend somber monetair beleid omdat Japan eind vorig jaar onverwacht in een recessie terechtkwam.

De Nikkei steeg voor het eerst sinds januari 1990 tot 38.127,85 - toen de zogenaamde "bubble-economie" net begon af te nemen - voordat hij de middagpauze inging op 37.948,35, een stijging van 0,65% ten opzichte van het vorige slot.

De Nikkei bereikte een recordhoogte van 38.957,44 op 29 december 1989, de laatste handelsdag van dat jaar.

"Ik kan niet geloven dat we zo ver zijn gekomen zonder een blik te werpen op die all-time highs," zei Tony Sycamore, een marktanalist bij IG, die het potentieel voor een test van het niveau tegen eind maart aangaf.

"Tegen het einde van het Japanse financiële jaar doet de Nikkei het over het algemeen goed," zei hij. "Maar als het misloopt, dan moeten we naar het midden van het jaar kijken," waarbij de Nikkei de neiging heeft om zich terug te trekken aan het begin van het nieuwe fiscale jaar in april, voegde hij eraan toe.

Donderdag gaven chipgerelateerde aandelen de Nikkei een buitenproportionele lift, dankzij een sprong van 2,2% vannacht in de Philadelphia SE Semiconductor Index, die de rally's van de belangrijkste drie benchmarks op Wall Street overtrof.

De chipgigant Tokyo Electron leverde de grootste bijdrage: 133 indexpunten met een sprong van bijna 4%. Op kunstmatige intelligentie gerichte startupinvesteerder SoftBank Group zorgde voor een boost van 49 punten met een stijging van 3%.

Bedrijfswinsten leverden een aantal grote winnaars en verliezers op, met het groene energiebedrijf Ebara en e-commercebedrijf Rakuten Group die elk bijna 16% stegen. Speelgoedbedrijf Bandai Namco tuimelde meer dan 15%.

De daling van de yen tot onder 150 per dollar deze week was over het algemeen ondersteunend, omdat het de waarde van overzeese inkomsten verhoogt en producten concurrerender maakt.

De Japanse munt werd gedrukt door opmerkingen van topfunctionarissen van de Bank of Japan dat zelfs als het negatieve kortetermijnrentebeleid in de komende maanden wordt afgeschaft, verdere renteverhogingen waarschijnlijk traag zullen zijn.

De timing van een eventuele aanscherping van het beleid werd donderdag verder bemoeilijkt door de publicatie van gegevens die aantoonden dat de economie afgleed naar een recessie.

"Als we in april een renteverhoging van 10 basispunten krijgen, zal dat niets veranderen voor de Nikkei," zei Sycamore van IG.

"Als je naar het grotere plaatje kijkt, ziet het er allemaal goed uit."