Playmaker Capital Inc. (TSXV:PMKR) heeft op 17 oktober 2022 een overeenkomst gesloten om Wedge Traffic Limited over te nemen voor $31,2 miljoen. De aankoopprijs bestond uit een contante betaling bij sluiting van $8,5 miljoen, de uitgifte bij sluiting van 3.694.933 gewone aandelen Playmaker tegen CAD$0,75 per Playmaker-aandeel, en een voorwaardelijke vergoeding van ongeveer $20,7 miljoen. De voorwaardelijke vergoeding bestaat uit twee afzonderlijke earn-out betalingen in een totaalbedrag van ongeveer $16,7 miljoen (de “Earn-out vergoeding”), betaalbaar aan de verkopers bij het bereiken van bepaalde omzet- en EBITDA-doelstellingen in elk van de perioden van 12 maanden eindigend op 31 december 2023 en 31 december 2024. De Earn-out Vergoeding is betaalbaar in een combinatie van contanten en gewone aandelen Playmaker, afhankelijk van de goedkeuring van de TSXV, en op voorwaarde dat het maximum aantal Earn-out Aandelen dat kan worden uitgegeven om de Earn-out Vergoeding te voldoen gelijk is aan een totaal van 16.812.307 Earn-out Aandelen. Bovendien komen de verkopers, als onderdeel van de voorwaardelijke vergoeding, in aanmerking voor twee afzonderlijke uitgestelde contante betalingen van $1,5 miljoen en $1,0 miljoen als bepaalde EBITDA-drempels worden bereikt in respectievelijk 2023 en 2024, en twee afzonderlijke mijlpaalbetalingen van $750.000 elk als bepaalde omzetdrempels worden bereikt op enig moment na de afsluiting. Oprichters Dan Kersh en David Copeland zullen toetreden tot het senior leadership team van Playmaker. In verband met de afsluiting van de Transactie zal een onafhankelijke financieel adviseur van de verkopers recht hebben op 1,75% van de totale vergoeding die aan de verkopers moet worden betaald, overeenkomstig de voorwaarden van een commissieovereenkomst tussen Wedge en de financieel adviseur. In het jaar eindigend op 31 december 2021 genereerde Wedge een omzet van US $2,9 miljoen en een EBITDA van $1,7 miljoen.

Playmaker Capital Inc. (TSXV:PMKR) voltooide de overname van Wedge Traffic Limited op 18 oktober 2022.