Het Braziliaanse energiebedrijf Enauta heeft een bod uitgebracht om samen te gaan met collega-oliebedrijf 3R Petroleum, dat op zijn beurt zei dat het de besprekingen voor een voorgestelde samenvoeging met rivaal PetroReconcavo had stopgezet om het nieuwe bod te analyseren.

Enauta maakte het bod maandag laat bekend en zei dat het gecombineerde bedrijf "een van de meest gediversifieerde onafhankelijke olie- en gasbedrijven in Latijns-Amerika" zou worden, met een potentiële productie van meer dan 100.000 vaten olie-equivalent per dag.

De stap komt nu kleinere Braziliaanse oliemaatschappijen op zoek zijn naar consolidatie na jaren van groei door de aankoop van activa die voorheen eigendom waren van de staatsoliereus Petrobras.

Enauta zei in een ingediende effectendossier dat haar bod een transactie betrof waarbij alle aandelen van 3R worden uitgegeven en Enauta-aandelen worden geruild. Aandeelhouders van 3R zouden 53% van het gecombineerde bedrijf bezitten, terwijl investeerders in Enauta 47% zouden bezitten, aldus het bedrijf.

De combinatie zou resulteren in een "evenwichtige, vijf jaar durende portefeuille met een hoge organische groei, die in staat is waarde toe te voegen in een omgeving van consolidatie en die bestand is tegen prijscycli van grondstoffen", aldus Enauta.

Sinds januari was 3R in gesprek over een mogelijke afsplitsing van haar onshore olie-activa en een daaropvolgende combinatie met haar branchegenoot PetroReconcavo, een deal die was voorgesteld door 3R-aandeelhouder Maha Energy .

In een afzonderlijke effectenaanvraag bevestigde 3R het bod van Enauta en zei dat het de besprekingen met PetroReconcavo tijdelijk zou stopzetten om het bod van Enauta binnen 30 dagen te analyseren.

Enauta ging niet dieper in op de mogelijke voordelen van de deal, maar zei dat haar bod een premie van 12% inhield voor de aandeelhouders van 3R ten opzichte van de huidige marktkapitalisatie van het bedrijf.

"Het voorstel lijkt positief te zijn voor beide partijen, vooral voor 3R omdat het een nieuwe bodem legt voor de aandelenkoers," zeiden analisten van Citi onder leiding van Gabriel Barra in een toelichting voor klanten.

"De operationele synergieën zijn echter niet zo duidelijk als bij de fusie tussen PetroReconcavo en 3R."

Enauta heeft een marktkapitalisatie van 7,75 miljard reais ($1,53 miljard), terwijl de marktkapitalisatie van 3R momenteel 8,02 miljard reais bedraagt, volgens gegevens van LSEG Workspace. ($1 = 5,0546 reais) (Verslaggeving door Andre Romani en Gabriel Araujo Bewerking door Tomasz Janowski)