(Alliance News) - Pennon Group PLC kondigde woensdag een plaatsing en een retailbod aan om tot GBP180 miljoen op te halen, in verband met haar onlangs aangekondigde overname van Sutton & East Surrey Water PLC.

Pennon, een waterbedrijf uit Exeter, heeft woensdag Sumisho Osaka Gas Water UK Ltd en bepaalde nevenactiviteiten overgenomen van Sumitomo Corp en Osaka Gas voor GBP89 miljoen. Sumisho Osaka is de holdingmaatschappij van Sutton & East Surrey Water, of SES Water.

Pennon zei dat het verwacht dat de transactie, die een ondernemingswaarde heeft van GBP380 miljoen, vanaf het eerste jaar van volledige eigendom winst zal opleveren en "aantrekkelijke rendementen zal genereren".

"SES Water past fantastisch bij Pennon nu we onze aanwezigheid in de watervoorziening in Zuid-Engeland verder uitbreiden, voortbouwend op onze succesvolle vergelijkbare overnames van Bournemouth Water en Bristol Water naast de overname van de watervoorziening op de Isles of Scilly," zei Chief Executive Susan Davy.

Ze vervolgt: "Als onderdeel van de Pennon groep zullen we de financiële veerkracht van SES Water vergroten en het bedrijf beter positioneren om haar klanten en alle belanghebbenden van dienst te zijn, zoals het geval is gebleken bij...Bournemouth Water en Bristol Water."

In verband met de overname kondigde Pennon aan dat het van plan is om een kapitaalverhoging van maximaal GBP180 miljoen te lanceren. De kapitaalverhoging is bedoeld om ervoor te zorgen dat de pro forma leverage en kapitaalstructuur van het uitgebreide bedrijf consistent blijven met de 55% tot 65% gearing van het waterbedrijf.

Pennon zei dat de fondsenwerving een plaatsing van nieuwe aandelen aan bestaande en nieuwe institutionele investeerders zal omvatten, samen met een aanbod aan particulieren.

Pennon maakte het aantal uit te geven aandelen niet bekend en zei dat de biedprijs bekend zal worden gemaakt bij het afsluiten van het versnelde bookbuildingproces. Pennon verwacht dat de toelating en de vereffening van de nieuwe aandelen op of voor de opening van de beurs in Londen op vrijdag zullen plaatsvinden.

Aandelen Pennon werden woensdagochtend in Londen 0,9% lager verhandeld op 742,50 pence per stuk.

Door Emma Curzon, verslaggever bij Alliance News

Reacties en vragen aan newsroom@alliancenews.com

Copyright 2024 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.