Beleggingsfondsen gelieerd aan Rhône Group L.L.C. zijn overeengekomen om een 40% belang in Orkla Food Ingredients AS te verwerven van Orkla ASA (OB:ORK) voor een ondernemingswaarde van NOK 15,5 miljard op 26 oktober 2023. De transactie impliceert een ondernemingswaarde van 15,5 miljard NOK. Als onderdeel van de overname heeft Rhône de optie, uit te oefenen tot 31 maart 2027, om nog eens 9% van het OFI-aandeel te verwerven tegen dezelfde prijs per aandeel als de vandaag aangekondigde transactie. OFI blijft geconsolideerd in de rekeningen van Orkla. Orkla Food Ingredients had een omzet van NOK 18,1 miljard voor de 12 maanden eindigend op 30 september 2023 met een adj. EBIT van NOK 1,1 miljard. Bij het afsluiten van de transactie zal OFI de bestaande financiering van Orkla vervangen door een gecommitteerde bankfaciliteit van NOK 6,4 miljard (niet volledig op te nemen bij het afsluiten) zonder verhaal op Orkla ASA, met voorwaarden voor netto schuld ten opzichte van EBITDA en rentedekking. Orkla's dividend- en hefboombeleid blijven ongewijzigd na de transactie. Orkla en Rhône zullen beide vertegenwoordigers hebben in de raad van bestuur van OFI, die zal worden geleid door Øyvind Torpp, Executive Vice President van Orkla. Johan Clarin zal doorgaan als Chief Executive Officer en OFI leiden op basis van het businessplan.

De transactie is onderhevig aan de gebruikelijke voorwaarden, waaronder goedkeuring van de relevante autoriteiten, en zal naar verwachting eind april 2024 worden afgerond. De overeenkomst tussen Rhône en Orkla bevat gebruikelijke bepalingen met betrekking tot het partnerschap. De netto-opbrengst van de transactie zal worden gebruikt voor de vermindering van de nettoschuld bij Orkla ASA en voor toekomstige investeringen, waaronder in OFI. Het partnerschap met Rhône is gericht op het voortbouwen op en versterken van de bestaande activiteiten van OFI, met de ambitie om aandeelhouderswaarde te creëren door volumegroei, margeverbeteringen, kapitaalefficiëntie en structurele groei. In verband met de transactie trad BofA Securities op als financieel adviseur van Orkla en trad Rothschild & Co op als financieel adviseur van Rhône.
Beleggingsfondsen gelieerd aan Rhône Group L.L.C. hebben de acquisitie afgerond van 40% belang in Orkla Food Ingredients AS van Orkla ASA (OB:ORK) voor NOK 2,5 miljard op 17 april 2024. De vergoeding bestaat uit ?188,0 miljoen (ongeveer NOK 2,2 miljard) in contanten en ?25,5 miljoen (ongeveer NOK 0,3 miljard) in rentedragend verkoperskrediet. Na voltooiing bedraagt de netto rentedragende schuld van OFI ongeveer 6,8 miljard NOK, inclusief een achtergestelde lening van Orkla ASA van in totaal ongeveer 1,0 miljard NOK. Het persbericht van 26 oktober 2023 is hier beschikbaar: