OFX Group Limited (ASX:OFX) heeft een overeenkomst gesloten voor de overname van FIRMA Foreign Exchange Corporation voor CAD 90 miljoen op 20 december 2021. De overnameprijs vertegenwoordigt 9,0x de EBITDA van Firma over de laatste twaalf maanden tot 30 september 2021. De overnameprijs zal gefinancierd worden uit een onderschreven schuldfaciliteit van CAD 91,71 miljoen en de kosten van de transactie, inclusief honoraria van adviseurs, onderschrijvingskosten voor de schuld en verzekeringskosten, zullen gefinancierd worden uit beschikbare contanten en de schuldfaciliteit. FIRMA Foreign Exchange Corporation had inkomsten van CAD 47,53 miljoen en een EBITDA van CAD 9,98 miljoen voor het jaar dat eindigde op 30 september 2021. De transactie is onderworpen aan de gebruikelijke goedkeuringen en zal naar verwachting in april 2022 worden afgesloten. Verwacht wordt dat de transactie een onderliggende EPS-toename van meer dan 20% in het eerste jaar en meer dan 30% in het tweede jaar zal opleveren, met aanzienlijke mogelijkheden voor kosten- en inkomstensynergieën. Goldman Sachs trad op als financieel adviseur en Stikeman Elliot trad op als juridisch adviseur voor OFX Group Limited bij de overname. Verwacht wordt dat de overname in het eerste kwartaal van FY23 voltooid zal zijn, onder voorbehoud van de gebruikelijke voorwaarden. BofA Securities, Inc. trad op als financieel adviseur voor Firma Foreign Exchange Corporation.

OFX Group Limited (ASX:OFX) heeft de overname van FIRMA Foreign Exchange Corporation op 1 mei 2022 voltooid. De transactie is nog onderworpen aan goedkeuring door de Financial Conduct Authority.