Lithium Americas Corp. (TSX:LAC) heeft een onvoorwaardelijk bod uitgebracht voor de overname van Millennial Lithium Corp. (TSXV:ML) voor ongeveer CAD 480 miljoen op 1 november 2021. Lithium Americas Corp. heeft een definitieve overeenkomst gesloten om Millennial Lithium Corp. over te nemen voor ongeveer CAD 480 miljoen op 17 november 2021. Volgens de voorwaarden van het bod zal elke Millennial aandeelhouder bij de afsluiting CAD 4,70 per gewoon aandeel ontvangen, te betalen in gewone Lithium Americas aandelen en CAD 0,001 in contanten per gewoon aandeel, wat neerkomt op een totale vergoeding van ongeveer CAD 511,25 ($ 400 miljoen). De aankoopprijs onder het nieuwe bod vertegenwoordigt een premie van CAD 0,85 per aandeel (of 22,1%) ten opzichte van de vergoeding aangeboden aan Millennial's aandeelhouders krachtens de Contemporary Amperex Technology Co, Ltd. (CATL) overeenkomst en een premie van CAD 0,85 per aandeel (of 22,1%) ten opzichte van de vergoeding aangeboden aan Millennial's aandeelhouders krachtens de Contemporary Amperex Technology Co, Ltd. (CATL) overeenkomst. (CATL) overeenkomst en een premie van CAD 1,01 per Aandeel (of 27,4%) ten opzichte van de slotbeurskoers van de Aandelen op 29 oktober 2021. Op basis van Lithiums slotkoers op 29 oktober 2021, zou deze vergoeding ertoe leiden dat Millennial-aandeelhouders ongeveer 9,9% van Lithium Americas in handen zouden hebben. Bovendien bepaalt het nieuwe bod dat de houders van de Millennial warrants, aandelenopties, brokeropties, restricted stock units en performance share units recht zullen hebben op Lithium aandelen bij de voltooiing van de regeling. Het bod bepaalt dat Lithium Americas, onder bepaalde voorwaarden, Millennial de beëindigingsvergoeding van CAD 24,7623 miljoen ($20 miljoen) zal terugbetalen die aan CATL moet worden betaald indien de CATL-overeenkomst wordt beëindigd. Verdere details van het bod zullen worden verstrekt na de Matching Periode indien CATL haar Matching Recht niet uitoefent, en het bod een definitieve overeenkomst aangaat van Millennial met Lithium Americas. Onder de voorwaarden van het bod zal Millennial aan Lithium Americas een beëindigingsvergoeding van CAD 25,56 miljoen ($ 20 miljoen) betalen in bepaalde gespecificeerde omstandigheden en zal Lithium Americas aan Millennial een omgekeerde beëindigingsvergoeding van CAD 25,56 miljoen ($ 20 miljoen) betalen, die in escrow zal worden gehouden, in bepaalde gespecificeerde omstandigheden. De raad van bestuur van Millennial heeft, na overleg met Millennials financiële en juridische adviseurs, en na overweging van een aanbeveling van de Special Committee van de raad van bestuur van Millennial, unaniem besloten dat het bod een Superieur Voorstel vormt in overeenstemming met de voorwaarden van de schikkingsovereenkomst tussen Millennial en CATL. De raad van bestuur van Lithium Americas heeft het bod onvoorwaardelijk geautoriseerd en goedgekeurd. Met ingang van 6 december 2021 is Millennial verheugd te kunnen meedelen dat zij een voorlopige beschikking van het Hooggerechtshof van British Columbia heeft ontvangen waarin diverse zaken in verband met de Schikking worden geautoriseerd en goedgekeurd onder de Business Corporations Act (British Columbia), waaronder het houden van een speciale vergadering ter goedkeuring van de Schikking. Naar verwachting zal de managementinformatiecirculaire voor de Vergadering (de "Circulaire"), die nadere bijzonderheden over de Regeling bevat, op of vóór 15 december 2021 per post worden verzonden. Per 5 januari 2022 stemde ongeveer 98% van de aandeelhouders en warranthouders van Millennial Lithium Corp. voor goedkeuring van de overname. Op 11 januari 2022 verkreeg Millennial Lithium Corp. een definitieve beschikking van het Hooggerechtshof van Brits Columbia waarin de transactie werd goedgekeurd. Per 11 januari 2022 is aan alle voorwaarden voor de voltooiing van het Arrangement voldaan, met uitzondering van bepaalde voorwaarden waarvan het de bedoeling is dat zij op of rond de effectieve datum van het Arrangement worden vervuld of opgeheven. Verwacht wordt dat de transactie in januari 2022 wordt afgerond. Met ingang van 5 januari 2022 wordt verwacht dat de transactie op of rond 25 januari 2022 wordt afgesloten. Greenhill & Co. Canada Ltd. trad op als financieel adviseur van Lithium Americas. Cassels Brock & Blackwell LLP trad op als juridisch adviseur voor Lithium Americas. Credit Suisse Securities (Canada), Inc. trad op als financieel adviseur voor Millennial. Dentons Canada LLP trad op als juridisch adviseur voor Millennial. Sprott Inc. treedt op als financieel adviseur van het Special Committee. Sprott Capital Partners LP treedt op als fairness opinion provider voor Millennial. Lithium Americas Corp. (TSX:LAC) heeft de overname van Millennial Lithium Corp. (TSXV:ML) op 25 januari 2022. Als gevolg van de regeling zullen de Millennial-aandelen en de warrants om Millennial-aandelen te kopen naar verwachting op of rond 26 januari 2022 van de TSX Venture Exchange worden gehaald.