Microsoft Corp. heeft dinsdag zijn meest winstgevende kwartaal geboekt en de verwachtingen van Wall Street voor inkomsten en winst overtroffen, doordat de daling van de pc-verkoop als gevolg van een wereldwijd tekort aan chips meer dan goedgemaakt werd door een boom in clouddiensten.

De aandelen stegen met 0,7% nadat Microsoft voorspelde dat de groei in zijn Azure cloud computing business zal aanhouden na een kwartaal waarin de omzet met 51% steeg.

De totale omzet steeg met 21% tot $46,2 miljard, waarmee de analistenconsensus met ongeveer $2 miljard werd overtroffen, zo blijkt uit IBES-gegevens van Refinitiv.

De pandemische verschuiving naar werken op afstand heeft de honger van consumenten naar cloud-based computing aangewakkerd, wat bedrijven als Microsoft, de cloud-eenheid van Amazon.com Inc en Google Cloud van Alphabet Inc ten goede komt.

Microsoft's "guidance was off-the-charts strong and it shows the cloud growth story in Redmond is hitting its next gear," zei Daniel Ives van Wedbush Securities.

De omzet in Microsofts "Intelligent Cloud"-segment steeg met 30% tot $17,4 miljard, waarbij de groei van de Azure-inkomsten de door analisten voorspelde stijging van 43,1% ruimschoots overtrof, volgens consensusgegevens van Visible Alpha. De marktkapitalisatie van Microsoft staat op bijna $2,2 biljoen, na een stijging van bijna 30% tot nu toe dit jaar, vergeleken met 18% voor de S&P 500 Index als geheel, volgens gegevens van Refinitiv Eikon op basis van de slotkoers van maandag.

Het aandeel heeft de koers-winstverhoudingen van de tech-titanen Apple Inc en Google overtroffen, waardoor sommige analisten zich zorgen maken dat het aandeel overgewaardeerd zou kunnen zijn.

"Microsoft's aandelen hebben een grote vlucht genomen sinds het begin van de pandemie, en worden verhandeld tegen rijke multiples," zei Haris Anwar, senior analist bij Investing.com. "Na zo'n krachtige rally kunnen de aandelen even op adem komen, vooral wanneer beleggers nog steeds onduidelijk zijn hoe het vraagscenario zal evolueren in de post-pandemische omgeving."

De inkomsten uit personal computing, waaronder Windows software en Xbox spelconsoles, stegen met 9% tot $14,1 miljard.

Maar de inkomsten uit Xbox-content en -diensten daalden, wat suggereert dat de door de pandemie gevoede hausse in games begint af te nemen, aldus Paolo Pescatore, een analist bij PP Foresight. Het bedrijf moet zijn aanwezigheid in huis versterken om beter te kunnen concurreren met rivalen, voegde hij eraan toe.

Terwijl fabrikanten van auto's tot smartphones worstelen met een ongekend tekort aan chips, is Microsoft niet immuun geweest.

"De OEM-inkomsten daalden met 3% en de Surface-inkomsten daalden met 20%," zei Amy Hood, Chief Financial Officer van Microsoft, tijdens een telefoongesprek met analisten. Ze voegde eraan toe dat "beide werden beïnvloed door de aanzienlijke aanbodbeperkingen die eerder werden opgemerkt in een omgeving met een goede vraag."

Het tekort aan chips zou ook kunnen bijdragen aan Microsofts omzetdaling in Xbox-content en -diensten, omdat de beperkte verkoop van hardware leidt tot zwakkere prestaties in de dienstensector, zei Ives.

"Als er al een achterblijvend deel van Microsoft is, dan is het wel het consumentengedeelte," zei hij. "Ik denk dat dat nog steeds een werk in uitvoering is."

Microsoft voorspelde een sterke groei voor het professionele sociale netwerk LinkedIn, dat in het afgelopen kwartaal profiteerde van robuuste reclame en een aantrekkende banenmarkt.

Het bedrijf rapporteerde een winst van $2,17 per aandeel, boven de consensusschatting van $1,92.