Keppel Corp en Sembcorp Marine onderzoeken een mogelijke joint venture

Keppel Corp. en Sembcorp Marine onderzoeken een mogelijke fusie waarbij zij hun in moeilijkheden verkerende offshore- en maritieme (O&M) activiteiten zouden combineren na jaren van verliezen tijdens een neergang van de sector. Bij een succesvolle deal zou Keppel het nieuwe bedrijf verzelfstandigen in een beursgenoteerde entiteit en zich uiteindelijk uit het oude bedrijf terugtrekken.

Temasek zou de grootste aandeelhouder in de gecombineerde eenheid worden, terwijl Sembcorp er ook een aandeel in zal hebben. De O&M-eenheid van Keppel, die tot de grootste bouwers van offshore booreilanden ter wereld behoort, en Sembcorp hebben de laatste jaren te lijden gehad onder het overaanbod in de sector, de aanhoudende zwakte van de olieprijzen en een daling van het aantal nieuwe bestellingen. “Het doel van deze besprekingen is het creëren van een sterkere gecombineerde entiteit en duurzame waarde op lange termijn voor Keppel O&M en Sembcorp Marine en hun respectieve belanghebbenden, als antwoord op de dramatische veranderingen in de wereldwijde offshore- en maritieme engineering- en energiesectoren,” aldus de bedrijven in een gezamenlijke verklaring op 24 juni 2021.

Eerder citeerde Reuters bronnen die zeiden dat de bedrijven, die beide de Singaporese staatsinvesteerder Temasek Holdings als hun grootste aandeelhouder hebben, besprekingen zouden beginnen om te onderzoeken of zij hun O&M-activiteiten zouden kunnen combineren. Keppel en Sembcorp zeiden dat zij “wederzijds due diligence-onderzoek zullen verrichten en de voorwaarden van de potentiële combinatie zullen bespreken, wat naar verwachting enkele maanden in beslag zal nemen.” Als een deal doorgaat, zal de gecombineerde entiteit een beursgenoteerde onderneming zijn, en de aandeelhouders van Sembcorp zullen er aandelen in bezitten. Keppel zal aandelen in de gecombineerde eenheid ontvangen en een vergoeding in contanten van maximaal SGD 500 miljoen ($372 miljoen).

Keppel zei dat het van plan is de aandelen van de gecombineerde entiteit die het zal ontvangen, onder de aandeelhouders te verdelen.