De Securities and Exchange Board of India (SEBI) inspecteerde de activiteiten en rekeningen van IIFL Securities tussen april 2011 en januari 2017 en ontdekte verschillende vermeende schendingen van haar regels, waaronder het mengen van fondsen van klanten met haar eigen fondsen en het gebruik van tegoeden op de rekening van de ene klant voor de behoeften van de andere.

In haar beschikking merkte SEBI op dat het bedrijf sindsdien corrigerende maatregelen heeft genomen, maar voegde eraan toe dat bepaalde regelgevende maatregelen noodzakelijk zijn "in het licht van de ernst van de gepleegde overtredingen...".

Het bedrijf zal in beroep gaan tegen de beschikking van SEBI, aldus een functionaris die niet bij naam genoemd wil worden omdat hij niet met de media mag spreken.