Het Indiase drankenbedrijf Allied Blenders and Distillers (ABD) heeft woensdag een beursgang aangevraagd om tot $180 miljoen op te halen, te midden van de toenemende concurrentie op een markt die gedomineerd wordt door bedrijven als Diageo en Pernod Ricard.

ABD, dat whiskymerken zoals Officer's Choice en Sterling Reserve verkoopt op de Indiase markt voor sterke drank, die naar schatting $ 33 miljard waard is, zei dat het nieuwe aandelen ter waarde van maximaal 10 miljard roepies ($ 120 miljoen) zou uitgeven als onderdeel van het aanbod.

Het bedrijf wil de opbrengst van deze verkoop gebruiken om een deel van haar uitstaande leningen te verminderen, aldus het bedrijf.

Ondertussen zullen bestaande aandeelhouders van het bedrijf aandelen ter waarde van maximaal 5 miljard roepies verkopen, voegde ABD eraan toe.

Eind maart 2023 waren de totale schulden van de drankenproducent ongeveer 13% gestegen ten opzichte van een jaar eerder. In dezelfde periode daalden de geconsolideerde inkomsten met 1,3%, terwijl de winst na belastingen met 8,5% steeg.

ICICI Securities, Nuvama en ITI Capital zijn book-running lead managers voor de beursgang van ABD.

India heeft in eigen land en wereldwijd records gebroken wat betreft het aantal beursintroducties, op een moment dat de binnenlandse aandelenmarkt naar recordhoogte is gestegen dankzij de economische groeivooruitzichten en een uitgebreide consumentenbasis, waardoor het een aantrekkelijke bestemming is geworden voor bedrijven en investeerders.

Vorige week diende de Zuid-Koreaanse autofabrikant Hyundai Motor ontwerppapieren in voor de beursgang van zijn Indiase afdeling, wat de grootste beursgang van het land zou kunnen worden.

($1 = 83,4135 Indiase roepies) (Verslaggeving door Hritam Mukherjee in Bengaluru; Bewerking door Mark Potter)