De winsten van Amerikaanse middelgrote banken zullen het grootste deel van 2024 onder druk blijven staan, aldus Wall Street-analisten, omdat hogere depositokosten en een gematigde groei van de leningen hun winst zullen drukken.

Regions Financial, Huntington Bancshares en Fifth Third Bancorp sloten zich aan bij collega's die vrijdag kleinere winsten over het eerste kwartaal rapporteerden als gevolg van een scherpe daling van hun rente-inkomsten.

De nettorentemarge, een belangrijke maatstaf voor de winstgevendheid van banken die rekening houdt met inkomsten uit rente op leningen en betalingen op deposito's, kromp ook voor het tweede achtereenvolgende kwartaal bij alle regionale kredietverstrekkers.

De meeste middelgrote banken in de VS verwachten dit jaar een daling van de nettorentebaten (NII), omdat de hoge rentetarieven de leningactiviteit hebben belemmerd, terwijl de inspanningen om klanten te behouden van het zoeken naar betere rendementen elders, de depositokosten hebben opgedreven.

"Ik denk dat we nog een kwartaal met lagere nettorentebaten moeten doorkomen voordat we in de tweede helft enig herstel zien en deze hoger-voor-langer is een soort tweesnijdend zwaard voor banken als het gaat om rentetarieven," zei Stephen Biggar, analist bij Argus Research.

"We moeten een neerwaartse trend in de rente zien om een verbetering in de kredietgroei te zien."

Op vrijdag hielden Regions Financial, Fifth Third Bancorp en Huntington Bancshares hun vooruitzichten voor een daling van de rente-inkomsten in 2024 ongewijzigd.

Rivalen KeyCorp en Comerica handhaafden ook hun prognoses voor een daling van de NII dit jaar, toen zij eerder deze week lagere winstcijfers voor het eerste kwartaal rapporteerden.

"De bredere omgeving met hogere rentetarieven zal een uitdaging blijven vormen voor de nettorentebaten van regionale banken, waarbij sommige instellingen te maken krijgen met dalingen als gevolg van hogere financieringskosten of veranderingen in de depositomix en prijsstelling," aldus Theresa Paiz-Fredel, senior director bij Fitch Ratings.

Heter dan verwachte inflatie heeft de angst aangewakkerd dat de leenkosten langer hoger zullen blijven, wat kredietnemers aan de zijlijn heeft gezet en hen heeft ontmoedigd om langlopende schulden aan te gaan, zoals woninghypotheken.

"De kredietgroei blijft erg zwak," zeiden analisten van Piper Sandler eerder deze week in een notitie. De makelaardij voegde eraan toe dat de totale leningen in de sector in de tweede week van april met slechts 2,2% waren gestegen.

Vorige week leidden sterke economische cijfers ertoe dat analisten de verwachtingen voor renteverlagingen naar de tweede helft van het jaar verschoven, waardoor de vooruitzichten voor een betekenisvol herstel op de hypotheekmarkt verder werden vertroebeld.

Verschillende bankdirecteuren hebben gezegd dat ze actief werken aan het verlagen van de kosten om de tegenwind van de rente-inkomsten op te vangen.

De druk op de winsten heeft ook de aandelen in de sector aangetast. De KBW Regional Banking Index, die een mandje van grote Amerikaanse regionale kredietverstrekkers volgt, is dit jaar met 14,2% gedaald en presteert daarmee slechter dan de benchmark S&P 500, die met 5% is gestegen.