Hexatronic Group AB (publ) (OM:HTRO) heeft een overeenkomst getekend voor de overname van Cortland Fibron BX Limited van Rubicon Partners op 28 juni 2023. De overnameprijs komt overeen met een vaste bedrijfswaarde van GBP 25 miljoen, met een potentiële earn-out van maximaal GBP 7 miljoen op basis van de geaccumuleerde EBITDA van Fibron voor het volledige jaar 2023. De EBITDA voor het lopende jaar zal naar verwachting GBP 5,3 miljoen bedragen, wat zal resulteren in een volledige earn-out en een aankoopprijs van GBP 32 miljoen. Dit komt overeen met een transactie-multiple van 6,0x op basis van de verwachte EBITDA voor het lopende jaar en 7,4x op basis van de EBITDA voor het volledige jaar 2022. De voorgestelde overname zal volledig worden gefinancierd via bestaande kredietfaciliteiten van Danske bank en SEB. Na voltooiing van de transactie zal de proforma nettoschuld van Hexatronic naar verwachting 1,5 keer de proforma EBITDA bedragen. De proforma nettoschuld inclusief leaseverplichtingen zal naar verwachting 1,8 keer de proforma EBITDA bedragen. Het bestaande managementteam van Fibron blijft in hun huidige functie. De transactie is onderhevig aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden en goedkeuring van de toezichthouder onder de National Security and Investment Act. De transactie zal naar verwachting in het laatste deel van het derde kwartaal van 2023 worden afgerond. Alvarez & Marsal treedt op als financieel due diligence-adviseur voor Hexatronic, White & Case treedt op als juridisch adviseur in verband met de transactie. Rubicon Partners werd geadviseerd door KPMG (M&A aan de verkoopzijde) en Proskauer (juridisch). De overname is volledig gefinancierd door middel van bestaande kredietfaciliteiten van Danske Bank en SEB.

Hexatronic Group AB (publ) (OM:HTRO) heeft op 18 augustus 2023 de overname afgerond van Cortland Fibron BX Limited van Rubicon Partners.