De analist verwacht een aanzienlijke vertraging van het momentum in Q3 2023 (+12% ten opzichte van +28% in Q2), wat ook is bevestigd door LVMH. Hij is van mening dat de VS in deze periode ook bij Hermes zouden moeten vertragen, maar verwacht dat de groei gemiddeld die van de branchegenoten zal overtreffen. ' Naar aanleiding van de opmerkingen van LVMH over een verslechtering van de Europese bestedingen verlagen wij onze groeiprognose voor het vierde kwartaal van 2023 naar +14% (van +15%)", aldus Goldman Sachs.

De analist bevestigt zijn verkoopadvies op het aandeel met een koersdoel van E1480.

Hermès heeft een EV/EBIT van 28x in 2024E, vergeleken met een gemiddelde van 17x, aldus het onderzoeksbureau. ' Een premie ten opzichte van de sector is volgens ons gerechtvaardigd, gezien het meer defensieve bedrijfsprofiel van Hermès en de beste operationele marges in zijn klasse, maar we zien meer kansen bij andere luxeaandelen als we de voor groei gecorrigeerde inkomsten waarderingsindicatoren vergelijken (bijv. Richemont, LVMH)", voegt de analist toe.

Copyright (c) 2023 CercleFinance.com.
Alle rechten voorbehouden. De informatie en analyses gepubliceerd door Cercle Finance zijn uitsluitend bedoeld als beslissingshulp voor beleggers. Cercle Finance kan niet verantwoordelijk worden gesteld, direct of indirect, voor het gebruik van de informatie en analyses door de lezers. Elke niet-geïnformeerde persoon wordt aangeraden een professionele adviseur te raadplegen alvorens te beleggen. Deze informatie vormt geen uitnodiging om te verkopen of een verzoek om te kopen.