(Alliance News) - GCP Infrastructure Investments Ltd en GCP Asset Backed Income Fund Ltd hebben vrijdag aangekondigd dat ze willen fuseren met RM Infrastructure Income PLC.

GCP Infrastructure is een in Jersey gevestigd beleggingsfonds dat gespecialiseerd is in Britse infrastructuur. GCP Asset Backed Income, ook bekend als GABI, is een in Londen gevestigde Britse belegger in asset backed loans. RM Infrastructure is een investeerder in leningen aan infrastructuuractiva.

De ondernemingen verklaarden dat de voorgestelde fusie van de GCP-ondernemingen zou plaatsvinden via een contractueel reconstructieschema dat zou resulteren in de solvente liquidatie van GCP Asset Backed Income en de overdracht van haar activa aan GCP Infra. Het aantal GCP Infra-aandelen dat aan de aandeelhouders van GCP Asset Backed wordt uitgegeven, zal worden bepaald op basis van de waarde van de activa voor de waarde van de activa.

Alex Ohlsson, voorzitter van GCP Asset Backed, zei: "De raad van bestuur is verheugd om de overeenkomst van de algemene voorwaarden met GCP Infra aan te kondigen. De raad erkent de uitdagingen waarmee de Britse krediet- en alternatieve activasector momenteel wordt geconfronteerd en is van mening dat GABI-aandeelhouders goed gediend zullen zijn als onderdeel van een groter FTSE 250-bedrijf dat een aanzienlijke liquiditeitsverbintenis biedt, een lagere leverage op de korte tot middellange termijn en een omvangrijke en gevarieerde portefeuille van investeringen in infrastructuur en vastgoedschulden."

GCP Infrastructure verwacht dat de plannen "voordelen zullen opleveren voor zowel de bestaande als eventuele nieuwe aandeelhouders van het bedrijf." Het bedrijf voegde eraan toe dat er na de afronding meer kapitaal naar de aandeelhouders zal terugvloeien en dat GCP Infrastructure haar leverage zal verlagen.

GCP Infrastructure zei dat volgens het plan om te fuseren met GCP Asset, het zich ertoe zal verbinden om GBP200 miljoen te besteden aan de uitgebreide portefeuille. GBP100 miljoen zal worden gebruikt om de schuldpositie van GCP Infrastructure te verminderen tot een streefcijfer van GBP50 miljoen. GBP100 miljoen zal worden uitgekeerd aan de aandeelhouders via aandeleninkoop, speciale dividenden of andere manieren.

De geplande combinatie vereist goedkeuring van de toezichthouders en de aandeelhouders van de bedrijven.

Als het plan om te fuseren met GCP Asset wordt goedgekeurd, is GCP Infra van plan een beroep te doen op de doorlopende kredietfaciliteiten van GCP Asset om de volledige terugbetaling te financieren van het uitstaande saldo onder de doorlopende kredietfaciliteit, die momenteel 40 miljoen GBP uitstaande heeft.

De GCP-bedrijven verwachten voor het einde van 2023 te fuseren.

Voor GCP Infra en GCP Asset wordt verwacht dat in de eerste helft van 2024 ongeveer GBP140 miljoen aan terugbetalingen van leningen zal worden ontvangen.

Los daarvan zijn de bedrijven in gesprek met RM Infrastructure voor een mogelijke fusie van het uitgebreide GCP Infra met RM Infrastructure. Dit zou gebeuren door de overdracht van een aanzienlijk deel van de aandelen van RMI Infrastructure aan GCP Infrastructure in ruil voor de uitgifte van nieuwe aandelen van GCP Infrastructure.

RM Infrastructure zei dat het ook een ander naamloos voorstel in overweging neemt dat het vorige maand heeft ontvangen. Het bedrijf zei dat het beide voorstellen aan het beoordelen is en dat het de aandeelhouders op de hoogte zal houden wanneer dat nodig is.

Door Tom Budszus, verslaggever bij Alliance News

Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com

Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.