FORVIA (EX-FAURECIA) Faurecia sloot de deal met een pool van familie-gerelateerde aandeelhouders over hun 60%-belang voor 60 euro ($ 70,75) per aandeel en zal bieden dezelfde prijs voor de uitstaande aandelen, Hella zei in een verklaring op zaterdag.
Faurecia zei in een verklaring dat de transactie een geschatte totale bedrijfswaarde van 6,7 miljard euro vertegenwoordigt voor 100% van Hella.
Mensen die bekend zijn met de zaak vertelden Reuters eerder dat Cie Plastic Omnium en het Duitse Mahle GmbH een bod hadden uitgebracht van ongeveer 60 euro per aandeel, waarmee het doelwit op ruwweg 7 miljard euro werd gewaardeerd.
De deal, die naar verwachting begin 2022 zal worden gesloten, is een van de grootste in de Europese auto-onderdelenindustrie in de afgelopen drie jaar.
Volgens de verklaring zal de gecombineerde groep in 2021 een pro-forma-omzet van 23 miljard euro hebben en tegen 2025 33 miljard willen bereiken.
Inkomsten synergieën worden verwacht tussen 300 miljoen en 400 miljoen euro omzet tegen 2025, en cash-flow optimalisaties worden verwacht rond 200 miljoen euro gemiddeld per jaar van 2022 tot 2025.
"De schuldfinanciering van de transactie is volledig gedekt door een overbruggingsfaciliteit bij eersterangsbanken. De huidige kredietratings van Faurecia zullen naar verwachting binnenkort door alle drie de bureaus worden bevestigd," aldus de onderneming
HELLA'S STICHTENDE FAMILIE
Hella zei dat Faurecia verbintenissen op lange termijn was aangegaan met betrekking tot strategie, financiering en ondernemingsbestuur, alsmede met betrekking tot de belangen van de werknemers. Het beloofde ook dat het hoofdkantoor van Hella in de West-Duitse stad Lippstadt een belangrijk bedrijfscentrum zou blijven.
"Deze combinatie is een unieke kans om een wereldleider in automobieltechnologieën te creëren", zei Patrick Koller, CEO van Faurecia, in de verklaring.
De Duitse remmenfabrikant Knorr-Bremse heeft zich vorige maand uit het bod teruggetrokken.
De oprichters van Hella hebben met de hulp van investeringsbank Rothschild concurrerende biedingen gevraagd voor hun belang, nadat de private equity groep Bain een deal had benaderd, zo hebben bronnen aan Reuters verteld.
Hella had donderdag gezegd dat het de onderhandelingen met geïnteresseerde kopers had afgerond, en voegde eraan toe dat ze allemaal aanvaardbaar waren en de belangen van het bedrijf en zijn belanghebbenden beschermden.
De familiale aandeelhouders zullen 3,4 miljard euro in contanten ontvangen en bijna 600 miljoen euro in aandelen Faurecia, gewaardeerd tegen een driemaandelijks gemiddelde van 42,06 euro per stuk.
De familiale aandeelhouders verklaarden in een verklaring dat Hella een omvang had bereikt die externe bevoegdheid buiten de stichtende familie vereiste.
"De familie zal als aandeelhouder en met één vertegenwoordiger in de raad van bestuur de verdere ontwikkeling van dit toonaangevende Europese bedrijf blijven overzien", voegde de familie eraan toe. ($1 = 0,8481 euro) (Verslaggeving door Ludwig Burger, Aanvullende rapportage door Kanishka Singh in Bengaluru en Benoit Van Overstraeten in Parijs, Redactie door Alison Williams, en David Holmes)
