EXXON MOBIL CORPORATION China's LNG-import bereikte bijna 79 miljoen ton in 2021, waarmee het land Japan ver achter zich liet als 's werelds grootste importeur in dat jaar, maar strenge COVID-maatregelen beperkten de vraag op de spotmarkt in 2022, toen de zendingen terugvielen tot 63 miljoen ton.
"We zien China als een lange, sterke groeimarkt", zegt Andrew Barry, vicepresident voor wereldwijde LNG-marketing bij de Amerikaanse grootmacht ExxonMobil. Hij voegt eraan toe dat China tegen 2030 meer dan 200 miljoen ton LNG-invoercapaciteit zal hebben.
Een economische vertraging blijft echter China's trek in LNG op de spotmarkt afremmen. Het land importeerde 39 miljoen ton LNG in de eerste zeven maanden van 2023.
"Wat er op de korte termijn gebeurt, met een verminderde vraag ... we zullen moeten afwachten hoe die reactie uitpakt. We zijn voorzichtig optimistisch dat de vraag terug zal komen. De infrastructuur is er, de vraag zal komen," zei Barry in een interview in de marge van de Gastech-conferentie.
Exxon, zei hij, kijkt naar potentiële downstream LNG-mogelijkheden in het land.
Naarmate de economie groeit en met de piekdoelstellingen voor emissies en netto nul in respectievelijk 2030 en 2060, zal China waarschijnlijk zijn belofte nakomen om 15% van zijn primaire energie uit gas te halen, zei Anatol Feygin, commercieel directeur van het in Houston gevestigde Cheniere Energy.
Gas was in 2021 goed voor 9% van China's energiemix, en het land heeft zich ten doel gesteld om dat in 2030 tot 15% te verhogen.
"We hebben er alle vertrouwen in dat China een markt van 100 miljoen ton zal worden en we denken dat het waarschijnlijk is dat het begin van het volgende decennium ongeveer 130 miljoen ton zal worden. Wij denken dat LNG een zeer robuuste en elegante rol kan spelen in China's primaire gasbehoeften," zei Feygin.
SPELEN OP LANGE TERMIJN
Chinese importeurs hebben de afgelopen maanden een groot aantal langetermijndeals gesloten met leveranciers als Qatar en de Verenigde Staten, wat volgens Barry van Exxon een "enorme hoeveelheid vertrouwen" geeft.
Sinopec, een staatsbedrijf, en China National Petroleum Corporation (CNPC) hebben elk een recordcontract voor 27 jaar getekend met QatarEnergy voor de afname van 4 miljoen ton LNG per jaar (mtpa).
In juli tekende het Chinese Zhejiang Energy een 20-jarige leveringsovereenkomst met Mexico Pacific Ltd, terwijl China Gas Holdings in februari instemde met twee 20-jarige LNG-leveringscontracten voor 2 miljoen ton levering met de Amerikaanse exporteur Venture Global LNG.
China's ENN Natural gas sloot ook een tweejarige overeenkomst met Cheniere voor 1,8 miljoen ton per jaar.
"In de afgelopen 10 jaar is het grootste deel van China's LNG-vraag al gedekt door langetermijncontracten, maar na 2030 zal de niet-gecontracteerde hoeveelheid beginnen toe te nemen," zegt Miaoru Huang, onderzoeksdirecteur voor Asia Pacific Gas & LNG bij Wood Mackenzie.
"Er is dus nog steeds potentieel dat Chinese kopers trek zullen hebben in nieuwe LNG-contracten," zei Huang, die voorspelt dat China's LNG-vraag tegen 2040 tussen 120 en 130 mtpa zou kunnen bedragen.
Rystad Energy voorspelt dat er tegen 2030 een gat van 32 miljoen ton zal zijn tussen het huidige LNG-contractvolume van China en de toekomstige vraag, en dat dit gat tegen 2040 zal groeien tot 80 miljoen ton.
Op de korte termijn zou de Chinese LNG-vraag dit jaar met 5 miljoen ton moeten groeien en in 2024 met 6 miljoen tot 7 miljoen ton op jaarbasis, aldus Min Na, hoofd van Asia LNG bij Energy Aspects.
