De in Hong Kong gevestigde tissue- en luierproducent Vinda International heeft in de afgelopen week managementpresentaties gehouden voor potentiële kopers van een meerderheidsbelang dat in handen is van het Zweedse Essity, aldus drie mensen die van de zaak op de hoogte zijn.

Tot de bieders op de shortlist behoort de Braziliaanse pulpfabrikant Suzano, een van de belangrijkste leveranciers van Vinda, aldus de mensen en een vierde persoon met kennis van de transactie.

Investeringsmaatschappij CVC Capital Partners wil een consortium vormen om een bod uit te brengen op het belang van Essity, zei een van de mensen.

Bain Capital en DCP Capital doen ook mee, aldus twee van de mensen.

Essity startte het verkoopproces voor haar 52% belang in Vinda in mei, meldde Reuters.

De eerste biedingen van de bieders op de shortlist waren niet veel hoger dan de aandelen van Vinda, zeiden twee van de mensen. Een derde bron zei dat sommige potentiële investeerders van plan zijn om Vinda te waarderen op $3 miljard tot $3,5 miljard in de tweede biedingsronde.

Het belang van Essity was ongeveer $1,47 miljard waard bij het sluiten van Vinda op woensdag tegen HK$18,38 per aandeel, of een marktkapitalisatie van HK$22,12 miljard ($2,83 miljard).

Essity, dat wordt geadviseerd door Bank of America, heeft bieders geen deadline gegeven voor bindende biedingen en definitieve bieders kunnen worden gekozen na de managementpresentaties, zeiden twee van de mensen, die allen niet wilden worden geïdentificeerd omdat de informatie vertrouwelijk was.

De oprichter en voorzitter van Vinda, Li Chaowang, die 21% van het bedrijf bezit via een holding die hij controleert, heeft ook een financieel adviseur in de arm genomen tijdens het verkoopproces, aldus de mensen.

Li's belang zou in het geding kunnen komen omdat een koper van Essity's belang een algemeen bod op het hele bedrijf zou kunnen uitbrengen, zeiden de bronnen.

Een woordvoerder van Essity zei dat het bedrijf "in een proces zit dat volgens plan verloopt", maar weigerde verder commentaar te geven.

Vinda en Li reageerden niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar. Bank of America, Suzano, CVC, Bain en DCP weigerden commentaar te geven.

Vinda werd opgericht in 1985 en heeft als kernactiviteiten onder meer tissues, maandverband en luiers voor volwassenen en baby's.

Het bedrijf heeft 8 merken en 13 productievestigingen, waarvan 10 op het Chinese vasteland, volgens de website van het bedrijf.

Vinda was in 2022 goed voor 16% van de 156 miljard Zweedse kronen ($15,2 miljard) omzet van Essity.

De nettowinst over het eerste halfjaar daalde met 81,1% j-o-j tot HK$121 miljoen ($15,49 miljoen) door stijgende grondstofkosten, terwijl de omzet met 10,1% j-o-j steeg tot HK$10,07 miljard.

($1 = 7,8257 Hongkongse dollar) (Verslaggeving door Kane Wu en Julie Zhu in Hongkong; aanvullende rapportage door Simon Jessop in Londen;Bewerking door Elaine Hardcastle)