EngageSmart, Inc. (NYSE:ESMT) kondigt het aflopen aan van de 30-daagse 'go-shop' periode onder de voorwaarden van de eerder aangekondigde definitieve fusieovereenkomst, volgens welke een dochteronderneming van Vista Equity Partners Management, LLC (?Vista?) EngageSmart zal overnemen voor $23,00 per aandeel in contanten. De "go-shop?

periode liep af om 23:59 p.m. ET op 22 november 2023. Volgens de definitieve fusieovereenkomst hadden EngageSmart en haar vertegenwoordigers het recht om alternatieve overnamevoorstellen van derden te vragen en te overwegen tijdens de "go-shop" periode.

EngageSmart heeft tijdens de "go-shop" periode geen alternatieve overnamevoorstellen van derden ontvangen. De transactie zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2024 worden afgerond, afhankelijk van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden en de ontvangst van gebruikelijke goedkeuringen van regelgevende instanties, evenals de positieve stem van de houders van een meerderheid van de uitstaande gewone aandelen van de Onderneming die worden gehouden door aandeelhouders anders dan filialen van General Atlantic, L.P. ("General Atlantic?") en bepaalde functionarissen van de Onderneming.

Na voltooiing van de transactie wordt EngageSmart een besloten vennootschap, zullen gelieerde ondernemingen van Vista ongeveer 65% van het uitstaande aandelenkapitaal in handen hebben en zullen gelieerde ondernemingen van General Atlantic, een toonaangevende wereldwijde investeerder, ongeveer 35% van het uitstaande aandelenkapitaal in handen hebben. Adviseurs: Evercore treedt op als financieel adviseur van het Special Committee, en Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP treedt op als juridisch adviseur van het Special Committee. Goldman Sachs & Co.

LLC treedt op als exclusief financieel adviseur van EngageSmart. Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP treedt op als juridisch adviseur van General Atlantic. BofA Securities en J.P. Morgan Securities LLC treden op als financieel adviseurs voor Vista, en Kirkland & Ellis LLP treedt op als juridisch adviseur voor Vista.