DBS GROUP HOLDINGS LTD De daling van de nettoportefeuillewaarde is de eerste sinds het boekjaar 2019 en vond plaats te midden van de toegenomen volatiliteit op de wereldmarkt.
De financieel directeur van Temasek, Png Chin Yee, zei dat het bedrijf, dat een investeerder is in het Chinese financieringsbedrijf Ant Group, hoopte dat de problemen in de Chinese technologiesector voorbij waren na tekenen dat er een einde kwam aan een regelgevend optreden.
Temasek zei dat haar investeringen in Singapore veerkrachtig bleven, maar dat haar wereldwijde directe investeringen de afgelopen twee jaar in waarde waren gedaald.
In de afgelopen tien jaar is de nettowaarde van de portefeuille van Temasek met 77,7% gestegen van S$215 miljard in 2013 naar S$382 miljard. De waarde van de portefeuille bereikte een recordhoogte van S$403 miljard in het jaar dat eindigde in maart 2022.
"We handhaven een voorzichtig investeringsbeleid en verwachten dit boekjaar in een gematigd tempo te investeren, gezien de uitdagende macro-economische omgeving," zei Rohit Sipahimalani, Chief Investment Officer van Temasek.
"Gezien onze sterke liquiditeitspositie zijn we echter bereid om bij een marktcorrectie onze investeringen op te voeren."
Temasek staat in de top 10 van investeerders in de wereld. Het is voornamelijk verankerd in Azië, met een blootstelling van 63% aan de regio gemeten naar de onderliggende activa van haar portefeuillebedrijven, waarvan de meeste zich in Singapore en China bevinden.
Temasek heeft belangen in grote beursgenoteerde Aziatische bedrijven zoals de grootste kredietverstrekker van Singapore, DBS Group, en China's op één na grootste kredietverstrekker China Construction Bank.
Tot haar niet-beursgenoteerde belangen behoren de Singaporese havenexploitant PSA International en vastgoedontwikkelaar Mapletree Investments.
Haar niet-beursgenoteerde activa vormden 53% van haar portefeuille op 31 maart 2023, een stijging ten opzichte van 27% in 2013, aldus Temasek op dinsdag.
Png zei dat Temasek optimistisch was over de recente ontwikkelingen in de Chinese technologiesector.
Na Ant Group een boete van $984 miljoen te hebben opgelegd, zei de People's Bank of China op vrijdag dat de meeste van de belangrijkste problemen waarmee platformbedrijven te kampen hadden, verholpen waren en dat de toezichthouders zich meer zouden richten op de algemene regulering van de sector dan op specifieke bedrijven.
"We zien het vrij positief, juist, er was duidelijk veel overhang in de technologiesector," zei Png.
"Dus ik denk dat dit eigenlijk een goede ontwikkeling is voor de sector. U kunt zien dat de aandelenkoersen dit ook hebben weerspiegeld."
De aandelenkoersen van de meeste Chinese techbedrijven zijn sinds vrijdag gestegen in de hoop dat de strenge regelgeving die de groei al meer dan twee jaar belemmert, zal afnemen.
Ant en haar dochterondernemingen kregen volgens de PBOC een boete omdat ze wetten en regels hadden overtreden op het gebied van corporate governance, financiële consumentenbescherming, betalings- en afwikkelingsactiviteiten.
"Ant heeft nog steeds sterke voordelen. Het heeft geweldige technologie, het heeft een geweldige staat van dienst op het gebied van innovatie. Dus als dit achter de rug is, kunnen ze zich echt richten op stabilisatie en groei," zei Png. ($1 = 1,3420 Singaporese dollar) (Verslaggeving door Yantoultra Ngui en Xinghui Kok; bewerking door Robert Birsel)
