* De deal is de eerste in Singapore

* VTAC was Singapore's eerste SPAC die naar de beurs ging

* De beursgang zal 17LIVE in staat stellen om te groeien in Zuidoost-Azië, wereldwijd

* VTAC zal ook fondsen werven door middel van een onderhandse plaatsing

(Context toegevoegd in paragraaf 2 en 3, details en citaten in paragraaf 5-7 en 9, en betrokken banken in paragraaf 13)

2 okt (Reuters) - Het Singaporese Vertex Technology Acquisition Corp (VTAC) gaat het live streaming platform 17LIVE Inc kopen voor maximaal S$925,1 miljoen ($676 miljoen), aldus het special purpose acquisition company (SPAC) dat wordt gesteund door staatsinvesteerder Temasek op maandag.

De deal is de eerste aankoop van een privébedrijf door een SPAC met een beursnotering in de stad sinds 2021, toen de Singapore Exchange SPAC's, of lege vennootschappen, toestond om aandelen naar de beurs te brengen in een poging om zichzelf te positioneren als een hub voor dit type vehikel in Azië.

VTAC was de eerste beursgenoteerde SPAC in Singapore, die begin 2022 naar de beurs ging en ongeveer S$200 miljoen opbracht.

De pro-forma aandelenwaarde van de voorgestelde transactie van VTAC zou tot S$1,16 miljard bedragen, zei het bedrijf.

VTAC zou ook geld ophalen bij institutionele of geaccrediteerde beleggers, of een combinatie van beide, door middel van een onderhandse plaatsing in verband met de deal.

De aandelen van VTAC zijn dit jaar tot nu toe met 6,2% gestegen, terwijl de aandelenindex in Singapore met ongeveer 1% is gedaald.

17LIVE voorzitter en medeoprichter Joseph Phua zei dat de beursnotering het bedrijf in staat zou stellen om te groeien in Zuidoost-Azië en wereldwijd.

17LIVE had iets meer dan een half miljoen gemiddelde maandelijks actieve gebruikers in de eerste helft van het boekjaar 2023 en rekent Japan en Taiwan tot haar belangrijkste markten.

Het genereerde een omzet van $363,7 miljoen in 2022 en is winstgevend sinds 2020.

"Wij zien 17LIVE als een bedrijf op een keerpunt, ondersteund door een sterk management," zei VTAC Chief Executive Jiang Hong Hui in een verklaring.

VTAC zal tot 160,6 miljoen nieuwe aandelen uitgeven tegen S$5,00 per stuk en nog eens 24,4 miljoen nieuwe aandelen zodra aan bepaalde financiële doelstellingen is voldaan.

VTAC zei dat het de nodige goedkeuringen verwachtte om de deal tegen het einde van 2023 af te ronden, waarna het bedrijf de naam 17LIVE Group Ltd zou krijgen en op de beurs van Singapore zou worden verhandeld.

Het bedrijf heeft DBS aangesteld als enige emissiemanager voor de voorgestelde transactie, waarbij de Singaporese bank en UBS ook optreden als gezamenlijke financiële adviseurs. ($1 = 1,3682 Singaporese dollar) (Verslaggeving door Adwitiya Srivastava in Bengaluru en Yantoultra Ngui in Singapore; Bewerking door Savio D'Souza en Stephen Coates)