De pan-Europese STOXX 600 noteerde 0,1% lager tegen 0934 GMT, na een stijging van 0,2% in de vroege handel.
De rente op staatsobligaties uit de eurozone steeg tijdens de sessie, nadat beleggers de opmerkingen van de hoofdeconoom van de ECB hadden verwerkt.
Philip Lane
die zaterdag in een interview zei dat een te snelle renteverlaging een nieuwe inflatiegolf zou kunnen aanwakkeren.
De Duitse 10-jaars benchmarkrente in de eurozone stond het laatst op 2,184%.
"We hebben deze discrepantie tussen de marktverwachtingen en wat de centrale banken van plan zijn te doen," zei Daniela Hathorn, senior marktanalist bij Capital.com.
"We zouden wat neerwaartse druk voor aandelen kunnen zien, vooral in Europa, zodra de markten hun verwachtingen bijstellen dat renteverlagingen onvermijdelijk gaan komen, maar niet zo snel als verwacht."
Handelaren houden nog steeds rekening met ongeveer 150 basispunten aan renteverlagingen dit jaar, met een kans van bijna 30% dat de eerste verlaging al in maart zal plaatsvinden.
Aandelen van Commerzbank stegen 1,5% nadat gesprekken over een fusie met Deutsche Bank weer opdoken, volgens een bron die bekend is met de zaak.
De banken gingen echter 0,4% omlaag, terwijl HSBC 2,1% verloor nadat Exane BNP Paribas de Britse kredietverstrekker naar "underperform" had verlaagd, omdat de broker "ondergewaardeerde" marge tegenwind voor de onderneming verwacht.
Dassault Aviation daalde met 5,6% nadat de Franse vliegtuigbouwer rapporteerde dat de vliegtuigleveringen in 2023 onder de doelstelling lagen en Deutsche Bank de Rafale-bouwer van gevechtsvliegtuigen verlaagde van "buy" naar "hold", waardoor de industrials met 0,2% daalden.
Op het gebied van data daalde de inflatie in Zweden in december naar het laagste niveau sinds medio 2021, wat de hoop aanwakkert dat de centrale bank haar beleid zal wijzigen en ergens halverwege het jaar zal beginnen met het verlagen van de rente.
Los daarvan bleek uit gegevens dat de
Duitse economie
in 2023 met 0,3% kromp. De Duitse DAX 40 daalde met 0,1%.
Onder de andere grote bewegers gleed Atos met 11% nadat het Franse technologiebedrijf zei dat de vrije kasstroom in de tweede helft van het jaar iets onder de doelstelling zou uitkomen.
Het bedrijf benoemde ook Paul Saleh tot nieuwe chief executive officer.
SoftwareOne
daalde 11,8% nadat het Zwitserse softwarebeheerbedrijf een bod van Bain Capital afwees en zei dat het onafhankelijk wil blijven. (Verslaggeving door Shristi Achar A in Bengaluru; Bewerking door Mrigank Dhaniwala en Sohini Goswami)