Vorige maand gaf accountantskantoor BDO een zogenaamde gekwalificeerde verklaring af voor de rekeningen van Revolut van 2021. Hoewel BDO zei dat de jaarrekening van Revolut een "getrouw beeld geeft van de toestand van de groep", waarschuwde het in hetzelfde dossier dat sommige informatie met betrekking tot de inkomsten mogelijk "materieel verkeerd is weergegeven".

Media-aandacht voor de waarschuwing van BDO op 1 maart leidde onmiddellijk tot vragen van financiële toezichthouders, zo blijkt uit een brief van 6 maart van Revolut aan Reuters. In de brief verzocht Revolut om wijzigingen in het artikel van Reuters over de jaarrekening, die het persbureau weigerde aan te brengen. De hoofdadviseur van Revolut voor geschillen en onderzoeken, Conal McFadyen, zei dat het bedrijf "meerdere vragen heeft gehad van onze toezichthouders in het Verenigd Koninkrijk en in het buitenland" om meer uitleg te krijgen over de accountantsverklaring.

Hij voegde eraan toe dat er geen twijfel bestaat over de totale inkomsten van Revolut.

De brief ging niet in op de bankvergunningaanvraag of de status daarvan.

De bezorgdheid van de toezichthouders over de waarschuwing van BDO zal waarschijnlijk de goedkeuring van de bankvergunning vertragen, aldus een persoon die bekend is met Revolut en die het bedrijf heeft geadviseerd over de strategie.

De waarschuwing van BDO over de rekeningen "werpt een schaduw op het bestuur en toont een vertrouwensbreuk tussen de accountant en het management", aldus Stephen Kingsley, een ervaren niet-uitvoerend bestuurder die voorzitter is geweest van een aantal auditcomités bij financiële ondernemingen. "Ik zou verbaasd zijn als de toezichthouders doorgaan met de bankvergunning," voegde hij eraan toe.

Een woordvoerder van Revolut zei dat het bedrijf geen commentaar geeft op lopende regelgevingsaanvragen.

"We zijn in de allerlaatste fase van het proces," vertelde Chief Financial Officer Mikko Salovaara aan Reuters op 1 maart toen het bedrijf zijn inkomsten voor 2021 bekendmaakte.

De Prudential Regulatory Authority van de Bank of England en de Financial Conduct Authority weigerden commentaar te geven op de status van de aanvraag.

Een woordvoerster van BDO weigerde commentaar te geven.

Revolut heeft ongeveer twee jaar geleden een bankvergunning aangevraagd. De normen voor het verkrijgen daarvan zijn hoog en vereisen de goedkeuring van de Bank of England en de Financial Conduct Authority.

Met een bankvergunning zou Revolut een meer gevestigde speler op de Britse bankmarkt worden en meer klanten kunnen aantrekken. Cruciaal is dat de deposito's bij de fintech beschermd zouden zijn door het financiële compensatiestelsel van het VK, wat het vertrouwen onder klanten zou vergroten.

ONDERZOEK

Na het faillissement van enkele Amerikaanse banken en de redding van Credit Suisse door UBS houden banktoezichthouders overal de financiële gezondheid van kredietverstrekkers onder de loep. Dat toegenomen toezicht vertraagt de goedkeuring van Revolut, vertelde een persoon die betrokken is bij besprekingen met Britse toezichthouders aan Reuters.

De bankruns leidden tot bezorgdheid over de soliditeit van de sector, waardoor depositohouders werden geschokt.

Revolut probeerde haar beleggers gerust te stellen over de soliditeit van haar bedrijf nadat de rekeningen van 2021 waren gepubliceerd, volgens verschillende andere mensen met kennis van de situatie, die ook spraken op voorwaarde van anonimiteit.

In de brief van 6 maart aan Reuters erkende Revolut's McFadyen de onrustige stemming door te zeggen: "We hebben een aantal berichten ontvangen van beleggers die hun bezorgdheid uiten en uitleg van ons vragen over onze rekeningen."

Revolut vertelde ook aan een Britse bank die met het bedrijf werkt dat het onvermogen van BDO om bepaalde inkomsten te verifiëren te wijten was aan de ontoereikendheid van de systemen van het accountantskantoor, aldus een bron. BDO weigerde commentaar te geven.

Revolut overweegt nu van accountant te veranderen en een groter accountantskantoor in te huren, zo werd een andere investeerder verteld.

BDO verdiende 4,5 miljoen pond aan honoraria voor het controleren van de rekeningen van Revolut, zo blijkt uit de jaarrekening van het kantoor.

Sinds haar debuut in 2015 heeft Revolut ongeveer 1,7 miljard dollar opgehaald bij SoftBank en andere investeerders, en boekte zij in 2021 voor het eerst een volledige jaarwinst van 26 miljoen pond.

Revolut vertelde zijn geldschieters de afgelopen weken dat het geen verdere fondsen hoeft op te halen, aldus verschillende investeerders. Reuters kon niet vaststellen of de opmerkingen dateerden van na de ineenstorting van Silicon Valley Bank in de VS begin maart, waardoor sommige depositohouders elders hun geld naar grotere kredietverstrekkers brachten.

De huidige hoofdtoezichthouder van Revolut, de Bank van Litouwen, die de activiteiten van Revolut in de hele Europese Unie regelt, zei vorige maand in antwoord op vragen over de mening van BDO dat hoewel de Britse entiteiten niet onder haar directe toezicht vallen, zij de onderneming in de gaten houdt.

De centrale bank zei niets toe te voegen toen ze op 5 april werd gecontacteerd.