De op een na grootste kredietverstrekker van Zwitserland boekte een nettoverlies van 353 miljoen Zwitserse frank ($392,8 miljoen) over het laatste kwartaal na het boeken van 757 miljoen frank aan juridische kosten. Daarmee versloeg de bank de analistenverwachting van een verlies van 566 miljoen frank, maar daalde de jaarwinst met 22%.

De bank wil nu haar vermogensbeheeractiviteiten versterken door haar aanwezigheid op het Chinese vasteland uit te breiden en ook elders in Azië-Pacific actief te worden, zo verklaarde David Mathers, Chief Financial Officer, in een interview met Reuters.

De bank wil ook meer kapitaal toewijzen aan haar internationale vermogensbeheerdivisie buiten Azië om de kredietverlening op te voeren, en zei dat de nettorentebaten begonnen te stabiliseren nadat de rentetarieven vorig jaar druk uitoefenden op de activiteiten.

De aandelen van de bank waren tegen 1045 GMT 0,8% gedaald, omdat analisten wezen op gemengde resultaten.

De resultaten sluiten een tumultueus jaar af voor Credit Suisse, dat begon met de afzetting van Tidjane Thiam als chief executive vanwege een spionageschandaal, en vervolgens het uitbreken van de pandemie net toen zijn vervanger Thomas Gottstein aan het roer kwam.

Vermogensbeheerders hebben tijdens de COVID-19-pandemie rijkelijk geprofiteerd van een forse toename van de handel en de vraag van klanten naar meer advies, waardoor rivalen UBS Group AG en Julius Baer Gruppe AG enorme winsten konden boeken.

Credit Suisse had vorig jaar echter te kampen met tegenslagen in haar kernactiviteiten, overal behalve in Azië.

Buiten Azië slaagde alleen de investeringsbank van Credit Suisse erin de winst in 2020 te verhogen, doordat hogere verwachte kredietverliezen, tegenwind van negatieve rentetarieven en een sterke Zwitserse frank in de winst doorwerkten.

In het vierde kwartaal daalden de inkomsten uit de handel in vastrentende waarden met 8% j-o-j tot 713 miljoen Zwitserse frank, terwijl de inkomsten uit de verkoop van en handel in aandelen met 5% daalden tot 498 miljoen Zwitserse frank, wat de sterke winsten bij sommige andere investeringsbanken ondersteunde.

Barclays rapporteerde donderdag een stellair investeringsbankjaar, met sterke inkomsten uit zijn aandelen- en vastrentende activiteiten in lijn met Amerikaanse collega's.

Credit Suisse zei dat het 2021 was begonnen met de sterkste januari in tien jaar, met een stijging van de inkomsten voor belastingen in alle divisies en bijzonder sterke investment bank- en tradingactiviteiten.

Na aftrek van eenmalige baten die de resultaten in 2019 opdreven en in 2020 terugschroefden, zou de winst voor belastingen in het afgelopen jaar met 6% zijn gestegen.

De bank uit Zürich mikt op een jaarlijkse winstgroei van 10% voor haar vermogensbeheeractiviteiten in de komende drie jaar.

OMMEKEER IN FORTUIN

Gottstein, die in februari jongstleden chief executive werd toen het nieuwe coronavirus in China om zich heen greep, is bezig met een reorganisatie van de investment banking-activiteiten van Credit Suisse en mikt op de sluiting van filialen en een digitale revisie van de binnenlandse activiteiten om de kosten te drukken.

De standalone internationale vermogensbeheerdivisie van Credit Suisse, die zich richt op rijke klanten buiten Azië en Zwitserland, zag de netto-inkomsten in 2020 met 17% dalen doordat de sterke handel het effect van de lagere rentetarieven en de gedaalde Amerikaanse dollar niet kon compenseren.

De divisie werd ook getroffen door een waardevermindering van 414 miljoen frank in het vierde kwartaal op een participatie in een hedgefonds, die een impact had op de in moeilijkheden verkerende vermogensbeheeractiviteiten.

De Zwitserse private banking-activiteiten, die zowel vermogende klanten uit de thuismarkt als de enige retailrekeningen van de bank omvatten, zagen de winst voor belastingen met 16% dalen als gevolg van lagere inkomsten en hogere voorzieningen voor kredietverliezen.

In Azië en het Stille Oceaangebied stegen de inkomsten met 4% dankzij hogere transactieprovisies en het sterkere herstel van de pandemie in de regio. Dit woog echter niet op tegen de stijging van de kredietvoorzieningen, waardoor de winst met 10% daalde.

De investeringsbank van Credit Suisse, die de voorbije vijf jaar grondig werd hervormd, zag de inkomsten voor 2020 stijgen en hielp zo voor het tweede opeenvolgende jaar aan een winststijging.

De bank stelde een dividend voor van 0,2926 frank per aandeel, een stijging van 5,4%, en zei dat het in januari was begonnen met een terugkoop als onderdeel van een totaal van 1,0 miljard tot 1,5 miljard frank aan terugkoopacties die het voor dit jaar in het vooruitzicht stelt.

($1 = 0,8987 Zwitserse frank)