Coloplast A/S (CPSE:COLO B) heeft een overeenkomst getekend voor de overname van Kerecis, LLC voor $1,3 miljard op 7 juli 2023. De totale ondernemingswaarde voor 100% eigendom van Kerecis bedraagt maximaal $1,3 miljard, bestaande uit $1,2 miljard vooruitbetaling in contanten en een earnoutpotentieel van maximaal $100 miljoen afhankelijk van de financiële prestaties in boekjaar 2023/24. De transactie zal naar verwachting worden gefinancierd door een kapitaalverhoging van ongeveer 9 miljard DKK ($1,3 miljard). Na de verwachte overname zal Kerecis opereren als een zelfstandige business unit onder haar eigen identiteit en merk. Kerecis rapporteerde een omzet van DKK 510 miljoen ($ 74,36 miljoen) in boekjaar 2021/22.

De afronding van de transactie is afhankelijk van de gebruikelijke wettelijke goedkeuringen en een acceptatiedrempel van ten minste 90%, en wordt verwacht in het vierde kwartaal van 2022/23. Kerecis? Raad van Bestuur heeft de minderheidsaandeelhouders van het bedrijf aanbevolen om hun aandelen in Kerecis aan Coloplast te verkopen. 77% van de aandeelhouders van Kerecis hebben toegezegd hun aandelen aan Coloplast te verkopen. Verwacht wordt dat de overname op korte termijn margeverwaterend zal zijn voor Coloplast. Er wordt verwacht dat de transactie vanaf boekjaar 2026/27 in toenemende mate de winst per aandeel zal vergroten. De financiële vooruitzichten van Coloplast voor boekjaar 2022/23, exclusief transactiekosten, blijven ongewijzigd. De bijzondere posten voor boekjaar 2022/23 zullen naar verwachting met DKK 50 miljoen stijgen door transactiegerelateerde kosten (advieskosten).


Ulrik Falk, Morten Sløk en Niklas Mortensen van FIH Partners traden op als financieel adviseurs van Coloplast A/S. Jeppe Buskov, Morten Kofmann en Oliver Machholdt van Kromann Reumert traden op als Lead Legal Advisor en PWC trad op als financieel adviseur van Coloplast. Danske Bank zal optreden als Sole Global Coordinator in verband met de kapitaalverhoging en Joint Bookrunner samen met Nordea. J.P. Morgan trad op als exclusief financieel adviseur van Kerecis.

Coloplast A/S (CPSE:COLO B) voltooide de overname van Kerecis, LLC op 31 augustus 2023.