FTX, haar gelieerde crypto handelsfonds Alameda Research en ongeveer 130 andere bedrijven zijn een vrijwillige Chapter 11 faillissementsprocedure gestart in Delaware, aldus FTX.

MARKTREACTIE:

Aandelen van cryptocurrency en blockchain-gerelateerde bedrijven daalden vrijdag nadat FTX, een van de grootste cryptobeurzen, zei dat het een faillissementsprocedure zou starten in de Verenigde Staten, wat een mogelijk massale meltdown in de sector teweeg zou brengen.

COMMENTAAR:

DENNIS DICK, MARKTSTRUCTUURANALIST EN HANDELAAR BIJ TRIPLE D TRADING

"De faillissementsaanvraag gebeurde vlak voor de opening, dus dat sloeg de hele aandelenmarkt ook neer."

"Er was al veel slecht nieuws ingeprijsd. Je zou denken dat deze aandelen aanzienlijk zouden dalen op dit nieuws, maar veel aandelen zijn juist aanzienlijk van hun verlies afgekomen. De dip werd gekocht."

THOMAS HAYES, MANAGING MEMBER BIJ GREAT HILL CAPITAL LLC IN NY

"Het is de verkoop van het gerucht. Nu hebben we het nieuws. Wat gevreesd werd, is nu gebeurd en het zou me niet verbazen als je de komende dagen ziet dat crypto de bodem begint te vinden."

"De schok was dat deze man het gezicht was van de crypto-industrie en het bleek dat de keizer geen kleren had. En ik denk dat het echte risico voor de toekomst is dat het vertrouwen verloren gaat in een activaklasse die nergens door gedekt wordt en dat zal iets zijn dat zich moet uitspelen."

JAY HATFIELD, CEO VAN INFRASTRUCTURE CAPITAL MANAGEMENT IN NEW YORK

"Bitcoin daalde behoorlijk toen het faillissement werd aangekondigd en dat trekt de meeste cryptogerelateerde aandelen zoals MicroStrategy naar beneden omdat zij Bitcoin bezitten."

"Nou, ze hebben al een behoorlijke klap gekregen. En over het algemeen zitten we in een opwaartse trend na het inflatierapport. Al deze effecten zijn high data, high risk dus als de markt omhoog gaat zal dat ze hoger slepen."

JOSEPH EDWARDS, BELEGGINGSADVISEUR BIJ SECURITIZE CAPITAL

"Het grootste gevaar hier is dat de Amerikaanse entiteit erbij betrokken is - het betekent in wezen dat het besmettingsrisico nu naar gebieden springt die geacht werden afgeschermd te zijn, op welk punt het veel dichter bij een existentieel probleem komt vanwege de regelgevende implicaties."

"Het falen hier was eerder een falen van de sectorstructuren dan een falen van de activaklasse, maar wanneer Amerikaanse entiteiten en autoriteiten zich ermee gaan bemoeien, begint het verschil tussen beide te vervagen."

ERIC CHEN, CEO EN MEDEOPRICHTER VAN INJECTIVE LABS

"De gebeurtenissen van vandaag zullen waarschijnlijk rimpeleffecten veroorzaken in de hele regelgevingsomgeving, aangezien SBF een belangrijke donor was voor de verkiezingen (zesde grootste donor in totaal), dus de politici zullen waarschijnlijk een negatief gevoel hebben over gecentraliseerde cryptobeurzen in de toekomst.

"Washington heeft een van de belangrijkste stemmen in crypto verloren en ik weet niet zeker wie dat gat op korte termijn precies opvult. Ik vermoed dat deze volatiliteit van korte duur zal zijn, omdat hij vooral wordt gedreven door plotselinge liquidaties.

"Ik denk dat de gebeurtenissen van de afgelopen dagen alleen maar meer brandstof geven aan het bredere decentralisatieverhaal en hoe belangrijk het is dat gebruikers te allen tijde onbeperkt toegang hebben tot hun fondsen. Op de lange termijn denk ik dat deelnemers aan crypto nog meer op hun hoede zullen zijn voor gecentraliseerde platforms of beurzen, wat een grote zegen zal zijn voor gedecentraliseerde financiën als geheel."

OMID MALEKAN, ADJUNCT-PROFESSOR AAN DE COLUMBIA BUSINESS SCHOOL

"Het 'wat' van deze laatste crisis lijkt te zijn dat FTX dingen deed met klantenfondsen die een beurs niet zou mogen hebben en nu ontbreken er bedragen. We hebben meer details nodig om te weten wat het precieze misbruik was en hoeveel er kan worden teruggevorderd.

"Het 'hoe' is nog moeilijker te beantwoorden, want in tegenstelling tot een Terra, die altijd twijfelachtig was, of een Celsius, die net als elke geldschieter te maken kon krijgen met een run, werd FTX bijna universeel gezien als veilig, vooral nadat het de witte ridder had gespeeld voor andere mislukte cryptospelers. CEO SBF had een leidende rol op zich genomen in zaken als regelgeving, en het lijkt bijna pathologisch om iemand een enorme fraude te laten uitvoeren en tegelijkertijd met het Congres samen te werken om de sector op te schonen. Uiteindelijk is de les hier dat de crypto-industrie moet stoppen met het vertrouwen in persoonlijkheidscultussen, hoe goedbedoeld ze ook lijken."

RICHARD GARDNER, CHIEF EXECUTIVE OFFICER VAN MODULUS GLOBAL, EEN SOFTWARELEVERANCIER VOOR GROTE KLANTEN IN WALL STREET.

"Dat FTX zich in deze situatie bevindt is zeker geen verrassing. SBF's vrije benadering van de consolidatie van de sector was vanaf het begin slecht doordacht. Zelfs als hij in staat zou zijn om de overnames met succes te doen, bevinden we ons in het begin van de economische crisis. Om de beste deals met de meest wenselijke instellingen te vinden, was een afwachtende houding op zijn plaats. Zo snel naar de maan schieten was een zekere manier om dit soort risico's uit te lokken, en hoewel het geen verrassing is, zal het retailbeleggers zeker geen rustig gevoel geven."

GREG KIDD, MEDEOPRICHTER VAN VC-BEDRIJF HARD YAKA

"Sam en FTX speelden een briljant strategisch langetermijnspel (schaken). Helaas voor hen kozen CZ en Binance ervoor om een tactisch kortetermijnspel (dammen) te spelen dat FTX in de schijnwerpers zette voor liquiditeitsconcentraties bij Alameda die kwetsbaar waren voor prijsschokken die CZ/Binance kon uitlokken door bepaalde activa te dumpen. Toen FTX de lijn overschreed om te proberen Alameda te helpen de storm te doorstaan, werd de val gelicht waardoor het hele SBF-ecosysteem op de knieën ging."

"CZ en Binance hebben vorige maand hun spierballen laten zien door de USDC van Coinbase en Circle van hun beurs te schrappen, waardoor de liquiditeit van 's werelds op één na populairste stablecoin werd afgeremd ten gunste van hun eigen stablecoin. Highlander hardball-tactieken gaven opnieuw de doorslag en versterkten de positie van Binance ten koste van de #2 en #3 spelers in de industrie.

"Het is een ruwe en tumble wereld die net ruwer is geworden. Op langere termijn kan CZ/Binance hun verdiende loon krijgen voor hun soepele compliancecontroles, waarvan bijvoorbeeld de Russische versie van Silk Road heeft geprofiteerd en die een kanaal zijn geweest voor het witwassen van geld voor Noord-Koreaanse hackers."

JOHN GRIFFIN, CEO EN OPRICHTER VAN INTEGRA FEC, DAT ADVIES VERLEENT AAN OVERHEIDSINSTANTIES EN ADVOCATENKANTOREN DIE FINANCIËLE FRAUDE ONDERZOEKEN, EN HOOGLERAAR FINANCIËN AAN DE UNIVERSITEIT VAN TEXAS.

"De volgende vraag is hoe groot het besmettingseffect zal zijn op andere beurzen en waar de volgende potentiële verliezen kunnen optreden.

"Gewoonlijk is er veel kruislingse zekerheidsstelling. Dus in welke mate als een grote entiteit als deze ten onder gaat, alle activa die aan die FTX-beurs verbonden zijn, ten onder gaan. Het is een soort grote financiële crisis. Je hebt mensen die hun bewaarders of activa in verband met FTX hebben. Daardoor kan iemand anders failliet gaan.

"Je hebt een gebrek aan vertrouwen in het crypto-gebied, dus je weet niet of iemand anders failliet gaat en je krijgt je crypto misschien niet weg (van andere spelers). Beleggers zouden hun crypto van de beurzen kunnen halen en op de blockchain kunnen zetten. Dan zou dit veel kruislingse zekerheden wegnemen, veel hefboomwerking in het systeem, neerwaartse druk uitoefenen op cryptoprijzen en mogelijk andere spelers failliet laten gaan. Dit zou dus een soort financiële crisis in de cryptoruimte kunnen zijn.

"Het lijkt erop dat Alameda voor vele miljarden dollars aan verplichtingen tekort komt. Dat betekent dat ze iemand miljarden dollars schuldig zijn. Dus die partijen zouden, als ze verliezen lijden, andere entiteiten kunnen wegvagen en die entiteiten zouden andere entiteiten kunnen wegvagen. U hebt een prikkel om in feite alle tegenpartijen te breken, u wilt het tegenpartijrisico elimineren, zoals u uit alle derivatentransacties wilt stappen die u hebt gedaan. U zet alles om in harde cash. U kunt dus bitcoin of andere crypto verkopen om geld in te zamelen. Dat zet neerwaartse druk op crypto.