Catalent Inc staat op het punt om een schikking te treffen met de activistische investeerder Elliott Investment Management. Deze schikking omvat nieuwe bestuurders en een belofte om strategische alternatieven te onderzoeken, zoals de verkoop van het bedrijf, aldus bronnen die bekend zijn met de zaak op maandag.

Het bedrijf, dat al maanden het doelwit is van belangstelling voor overnames van zowel private equity-firma's als strategische kopers, staat op het punt om in te stemmen met de toevoeging van vier nieuwe, door Elliott voorgestelde directeuren aan de raad van bestuur, die momenteel 12 leden telt, aldus de bronnen.

De bronnen wilden niet geïdentificeerd worden omdat de informatie vertrouwelijk is en waarschuwden dat een deal nog steeds op het laatste moment zou kunnen mislukken. Woordvoerders van Catalent en Elliott weigerden commentaar te geven.

De aandelenkoers maakte een sprong van 8% in de nabeurshandel voordat het een deel van de winst weer inleverde na het sluiten op $45,65 op maandag.

De schikkingsovereenkomst zou Elliott, een van de drukste activistische beleggers in de sector, in staat stellen om de strategie van Catalent te helpen veranderen op een moment dat de aandelenkoers het afgelopen jaar ongeveer de helft van zijn waarde heeft verloren.

Eerder dit jaar werd Danaher, dat maandag instemde met de overname van Abcam, genoemd als mogelijke overnemer.

Catalent, dat gewaardeerd wordt op ongeveer $8 miljard en tijdens de pandemie een cruciale rol speelde bij het vullen van flesjes met het COVID-19 vaccin voor verschillende bedrijven, waaronder AstraZeneca, Johnson & Johnson en Moderna, heeft de laatste tijd met verschillende problemen te kampen gehad.

De financieel directeur vertrok in april, toen het bedrijf waarschuwde dat productiviteitsproblemen en hoger dan verwachte kosten op drie van de productielocaties de resultaten voor het boekjaar 2023 zouden drukken.

Catalent waarschuwde ook in juni, toen het drie keer uitgestelde kwartaalresultaten bekendmaakte, dat het meer tijd nodig had om de corrigerende maatregelen te nemen die het aan het nemen was om de tekortkomingen in de kwaliteitscontrole aan te pakken die door Amerikaanse regelgevende instanties waren vastgesteld in zijn fabriek in Brussel.

Het bedrijf zal dinsdag voor opening van de Amerikaanse markt zijn kwartaalcijfers bekendmaken.

In het verleden heeft Elliott aangedrongen op de verkoop van stukken of het hele bedrijf, zoals bij eBay en Switch Inc., en vervolgens een vertegenwoordiging in de raad van bestuur gekregen. Analisten aan de verkoopkant, waaronder Deutsche Bank, merken op dat Danaher, dat gewaardeerd wordt op $193 miljard, onbenutte M&A-capaciteit heeft, zelfs na de aankoop van Abcam.

Elliott is niet de enige activistische belegger die zich dit jaar in Catalent heeft ingekocht. Uit registraties blijkt dat Keith Meister's Corvex Management en Scott Ferguson's Sachem Head Capital Management aan het eind van het tweede kwartaal aandelen in het bedrijf hadden. Ondanks Catalents operationele en regelgevingsproblemen, zeiden verschillende beleggers dat er waarde in het bedrijf zit gezien zijn rol in het voldoen aan de vraag van grote farmaceutische bedrijven naar uitbestede productie.

Het afslankmedicijn Wegovy van Novo Nordisk wordt gevuld door Catalents fabriek in Brussel en vorige week meldde Reuters dat Catalents fabriek in Bloomington, Indiana zal beginnen met het vullen van Wegovy injectiepennen voor Novo.

Elliott drong dit jaar aan op veranderingen bij cloud computing-bedrijf Salesforce, waar een proxygevecht werd afgewend toen het bedrijf betere rendementen en een groot aantal maatregelen om kosten te besparen aankondigde. Elliott wil ook de CEO van NRG, Mauricio Gutierrez, weg hebben. (Verslaggeving door Svea Herbst-Bayliss in Boston en Maggie Fick in Londen; Bewerking door Shri Navaratnam)