Cadiz Inc. heeft aangekondigd dat het bedrijf een definitieve overeenkomst heeft getekend met Santa Margarita Water District voor de levering van water van het Cadiz Water Supply and Storage Project in de Mojave woestijn via de Northern Pipeline van het bedrijf. De raad van bestuur van SMWD heeft de overeenkomst unaniem goedgekeurd tijdens de bestuursvergadering van het agentschap op 5 juni. De 50-jarige take or pay-overeenkomst met SMWD volgt op de eerder aangekondigde term sheet die in februari 2024 met SMWD werd gesloten.

Het besluit van SMWD om een contract af te sluiten voor de levering van water via de Northern Pipeline van Cadiz zorgt voor belangrijke inkomstenstromen die naar verwachting de financiering van de infrastructuur voor het pijpleidingproject zullen ondersteunen. Volgens de overeenkomst zal Cadiz naar verwachting 5.000 acre-feet per jaar leveren aan grondwaterbanken langs de 220 mijl lange pijpleiding in de High Desert in ruil voor water dat aan SMWD geleverd kan worden door State Water Contractors met lokale waterleveranciers. Volgens de overeenkomst zal de prijs per acre-foot water uit Cadiz, inclusief alle kapitaal-, exploitatie- en onderhoudskosten, niet hoger zijn dan $1.650 per AFY.

SMWD heeft bestaande contractuele rechten waarmee het tot 15.000 AFY van het Cadiz Project kan verkrijgen door levering via het Colorado River Aqueduct. Deze overeenkomst stelt SMWD nu in staat om tot 5.000 AFY van die hoeveelheid te krijgen via de Northern Pipeline zonder te hoeven wachten op de aanleg van een compleet nieuwe pijpleiding. Op dit moment heeft het bedrijf waterleveringsovereenkomsten getekend voor 65% van de capaciteit van de Northern Pipeline en is het in een vergevorderd stadium van besprekingen met andere instanties voor de resterende capaciteit.